Có thể khó khăn khi thấy lãi suất thế chấp tăng, nhưng lãi suất luôn thay đổi theo chu kỳ kinh tế. Như chúng ta có thể thấy trong chu kỳ hiện tại, sự biến động của lãi suất có thể khá biến động. Khi tăng trưởng kinh tế đang chậm lại, lãi suất được cắt giảm để kích thích tăng trưởng. Chúng tôi đã thấy lãi suất thấp lịch sử trong đại dịch COVID-19
Khi nền kinh tế đang nóng lên, lãi suất được dỡ bỏ để hạ nhiệt nền kinh tế và chế ngự con quái vật lạm phát. Lãi suất đã được Ngân hàng Dự trữ New Zealand [RBNZ] tăng mạnh, do đó, khiến các ngân hàng tăng lãi suất, để đối phó với việc tăng giá nhanh chóng
Lãi suất thế chấp sẽ tiếp tục tăng?
Nhiều người đã hỏi câu hỏi này và câu trả lời là RBNZ sẽ tiếp tục nâng lãi suất cho đến khi họ thấy lạm phát chuyển biến rõ ràng. Tôi biết sự biến động của lãi suất trong những năm gần đây là rất lớn, nhưng chúng tôi dự đoán lãi suất sẽ đạt đỉnh vào nửa đầu năm 2023 khi nền kinh tế hạ nhiệt và lạm phát giảm bớt
Điều gì đã xảy ra trong lịch sử với lãi suất thế chấp?
Tỷ lệ thế chấp có thể dao động rất nhiều. Khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu xảy ra vào năm 2008, lãi suất thế chấp lên tới hơn 10%. Sau hậu quả của đại dịch COVID, lãi suất thế chấp đạt mức thấp lịch sử chỉ hơn 2% vào đầu năm 2021. Khi nền kinh tế đang nóng lên và tạo ra lạm phát, lãi suất thế chấp tăng. Và khi nền kinh tế đang hạ nhiệt, lãi suất thế chấp giảm
OCR là gì?
Chúng tôi đã nghe thuật ngữ này rất nhiều. Tỷ giá tiền mặt chính thức [OCR] là công cụ chính mà Ngân hàng Dự trữ New Zealand sử dụng để tác động đến tất cả các mức lãi suất trong nền kinh tế. Khi OCR tăng cao hơn, tất cả các mức lãi suất sẽ tăng theo và lãi suất thế chấp tăng. OCR được RBNZ dỡ bỏ để hạ nhiệt nền kinh tế và chế ngự lạm phát. OCR và lãi suất thế chấp cũng đã được dỡ bỏ để làm chậm thị trường nhà đất. OCR bị cắt giảm, hạ lãi suất thế chấp, khi nền kinh tế cần kích thích
Mối quan hệ giữa OCR và lãi suất thế chấp là gì?
Tất cả lãi suất bán buôn và bán lẻ trong nền kinh tế được liên kết với OCR. Khi chúng ta nói về 'tất cả các mức lãi suất', chúng bao gồm tín phiếu ngân hàng bán buôn, trái phiếu chính phủ và lãi suất hoán đổi, lãi suất tiền gửi có kỳ hạn bán lẻ, lãi suất cho vay kinh doanh và lãi suất thế chấp. Khi OCR tăng cao hơn, tất cả các mức lãi suất này sẽ theo sau và lãi suất thế chấp tăng
CPI là gì?
Chỉ số giá tiêu dùng [CPI] là thước đo lạm phát tốt nhất cho các hộ gia đình Kiwi. Lãi suất được sử dụng để tác động đến lạm phát [CPI]. Lạm phát cao có nghĩa là lãi suất cao hơn. CPI đo lường sự thay đổi về giá cả hàng hóa và dịch vụ ở New Zealand. Lạm phát, sự gia tăng giá cả, được cho là ổn định ở mức khoảng 2%/năm. RBNZ có nhiệm vụ giữ lạm phát trong khoảng từ 1 đến 3% hàng năm và họ nhắm mục tiêu mức trung bình là 2%. Năm 2022 lạm phát lên 7. 3%, nhưng chúng tôi tin rằng con số này đạt đỉnh trong năm tính đến tháng 6 năm 2022 và hiện sẽ giảm bớt để nó quay trở lại trong dải mục tiêu của RBNZ
Dự báo của bạn về lạm phát và lãi suất thế chấp trong hai năm tới là gì?
Như đã đề cập trước đây, chúng tôi cho rằng lạm phát đạt đỉnh ở mức 7. 3% trong năm tính đến tháng 6 năm 2022. Chúng tôi hy vọng sẽ thấy lạm phát giảm bớt từ đây. Lạm phát sẽ quay trở lại trong phạm vi mục tiêu của RBNZ từ 1 đến 3% vào cuối năm 2023. Lãi suất thế chấp có khả năng đạt đỉnh ở mức cao hơn trong nửa đầu năm 2023. Và lãi suất thế chấp có khả năng giữ ở mức cao hơn vào năm 2023. Đến cuối năm 2023, chúng tôi kỳ vọng lãi suất thế chấp sẽ bắt đầu giảm trở lại
Làm thế nào đã tăng lãi suất thế chấp ảnh hưởng đến giá nhà?
Sự gia tăng OCR, và do đó, lãi suất thế chấp, được thiết kế để làm chậm thị trường nhà đất. Tỷ lệ thế chấp tăng làm cho chi phí phục vụ thế chấp đắt hơn và làm giảm nhu cầu. Sự gia tăng lãi suất thế chấp gần đây và các quy tắc cho vay khó khăn hơn theo quy định của CCCFA đang có tác động đáng kể đến thị trường nhà ở. Giá nhà hiện đang giảm và dự báo của chúng tôi cho thấy mức giảm 21% từ đỉnh xuống đáy, đưa giá trở lại mức đã thấy vào cuối năm 2020
Lãi suất tăng có ý nghĩa gì đối với người tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn?
Chúng ta phải nhớ rằng, đối với mỗi người đi vay đều có một người tiết kiệm. Và tỷ lệ tiết kiệm cũng đang tăng lên. Những người tiết kiệm bị ảnh hưởng trong đại dịch khi lãi suất bị cắt giảm. Giờ đây, những người gửi tiết kiệm đang nhận được lãi suất tiền gửi có kỳ hạn cao hơn 5% mỗi năm, điều đó có nghĩa là những người phụ thuộc vào thu nhập từ khoản tiết kiệm của họ, chẳng hạn như những người về hưu, sẽ có nhiều tiền hơn trong túi của họ. Vì vậy, trong khi một số hộ gia đình trả lãi suất cao hơn cho các khoản vay mua nhà của họ, thì các hộ gia đình khác nhận được nhiều tiền lãi hơn
Cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt đã leo lên hàng đầu trong danh sách các mối quan tâm của người dân New Zealand, với một thế hệ mới lần đầu tiên khám phá ra cách đối phó với lạm phát cao
Phát hiện được công bố trong Tổng quan kinh tế tháng 11 của Westpac New Zealand, với việc ngân hàng cũng điều chỉnh mục tiêu tỷ lệ tiền mặt chính thức lên 5% vào đầu năm 2023. OCR hiện tại là 3. 5%
Westpac cho biết Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã hoạt động tốt hơn so với hầu hết các ngân hàng trung ương, tuy nhiên vấn đề lạm phát có nghĩa là nó đang ở thế yếu, không có sự tha thứ cho người dân New Zealand.
Đọc thêm. Cuộc chiến chống lạm phát "hy vọng" sẽ thắng vào cuối năm 2023
Tổng quan về kinh tế cho biết “không có cách nào dễ dàng đi xuống” khỏi áp lực chi phí sinh hoạt hiện tại
Michael Gordon, nhà kinh tế trưởng của Westpac NZ [ảnh trên] cho biết việc tăng OCR cần có thời gian để phát huy hết tác dụng đối với nền kinh tế
Gordon cho biết: “Tỷ lệ thế chấp trung bình mà những người đi vay đang trả cho đến nay hầu như không thay đổi do những người cố định ở mức lãi suất thấp trong vài năm qua. “Điều đó sẽ thay đổi rất nhiều trong vòng 6 đến 12 tháng tới khi những khoản vay đó đến hạn phải sửa chữa. Do đó, thực sự là năm tới sẽ cho chúng ta biết liệu RBNZ đã làm đủ chưa. ”
Gordon cho biết Westpac đã dự báo tỷ lệ tiền mặt sẽ tăng thêm sau khi điều chỉnh dự báo đạt đỉnh 5% vào đầu năm tới
“Tuy nhiên, điều đó sẽ ngày càng đi kèm với các dấu hiệu chi tiêu của người tiêu dùng yếu hơn, đầu tư kinh doanh chậm lại và cuộc tranh giành [hoặc thay thế] công nhân giảm bớt,” ông nói.
“Điều đó khiến chúng tôi dự báo tăng trưởng sẽ bị đình trệ hiệu quả vào thời điểm chúng ta bước vào năm 2024. Thật vậy, nhiều khả năng chúng ta sẽ dự đoán một cuộc suy thoái hoàn toàn nếu không phải vì sự phục hồi liên tục của ngành du lịch quốc tế – một điểm khác biệt quan trọng đối với nền kinh tế New Zealand sẽ phát triển như thế nào trong bối cảnh suy thoái trên toàn thế giới. ”
Gordon cho biết năm 2023 sẽ là một bước ngoặt đối với nền kinh tế
“Các điều kiện kinh tế mạnh mẽ mà chúng ta chứng kiến trong vài năm qua sẽ nhường chỗ cho một giai đoạn nhu cầu trong nước yếu đi. Trên thực tế, chúng tôi dự báo rằng tăng trưởng kinh tế về cơ bản sẽ bị đình trệ đến giữa năm 2023 và đầu năm 2024,” ông nói
“Thúc đẩy sự chậm lại đó sẽ là sự thắt chặt trong các điều kiện tài chính vốn đã lan tràn khắp nền kinh tế và điều này sẽ trở thành lực cản ngày càng tăng đối với nhu cầu trong năm tới. ”
Gordon cho biết Ngân hàng Dự trữ đã tăng OCR với tốc độ nhanh chóng để giảm bớt áp lực lạm phát nóng đỏ đang lan rộng khắp nền kinh tế
“Nhưng một năm sau khi chu kỳ tăng lãi suất bắt đầu, lạm phát vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt,” ông nói
“Điều đó có nghĩa là các đợt tăng lãi suất lớn hơn nữa đang diễn ra trong vài tháng tới. Khả năng phục hồi lạm phát phản ánh rằng nhu cầu trong nước đã tăng lên khi lãi suất tăng trong năm qua, một phần lớn là do sự phổ biến của việc cố định lãi suất thế chấp. Khoảng 90% các khoản thế chấp ở New Zealand có lãi suất cố định và sau đợt bùng phát COVID-19 ban đầu, lãi suất đã chạm mức thấp kỷ lục, điều đó có nghĩa là nhiều người vay đã được bảo vệ khỏi tác động của việc tăng lãi suất gần đây. ”
Đọc thêm. Chuyên viên tư vấn giúp khách hàng đối phó với lãi suất tăng cao
Gordon cho biết khi lãi suất đã tăng trong một năm nay và các khoản tăng lớn hơn nữa đang diễn ra trên thẻ, các hộ gia đình vẫn chưa cảm nhận được tác động đầy đủ của các lần tăng trước đó.
“Tuy nhiên, trong năm tới, nhiều hộ gia đình sẽ phải đối mặt với sự gia tăng lớn về chi phí vay mượn, điều này sẽ chứng kiến hoạt động mạnh mẽ gần đây nhường chỗ cho một giai đoạn tăng trưởng kinh tế yếu ớt và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng,” ông nói.
“Khi năm 2022 sắp kết thúc, nền kinh tế New Zealand đang tiếp tục tăng trưởng nóng với chi tiêu hộ gia đình ổn định và các doanh nghiệp tiếp tục tuyển dụng nhân viên. ”
Gordon cho biết sức mạnh của nhu cầu trong nước đã được củng cố bằng cách mở lại biên giới và sự quay trở lại của khách du lịch quốc tế đến bờ biển New Zealand
“Tuy nhiên, với nhu cầu tăng trở lại và chuỗi cung ứng tiếp tục bị gián đoạn sau đại dịch, nền kinh tế ngày càng trở nên quá nóng với áp lực lạm phát bao trùm mọi ngóc ngách của đất nước,” ông nói.
“Chỉ trong vòng một năm qua, giá tiêu dùng đã tăng 7. 2% và chi phí hoạt động kinh doanh đã tăng trung bình 10%. Áp lực trong nền kinh tế thể hiện rõ ràng trên thị trường lao động, với việc các doanh nghiệp phải vật lộn để thu hút và giữ chân nhân viên, dẫn đến cạnh tranh giành người lao động đã đẩy tỷ lệ thất nghiệp xuống chỉ còn 3. 3% và thấy tiền lương tăng với tốc độ nhanh nhất được ghi nhận. ”