Nếu chọn được một cổ phiếu tốt khi đầu tư chứng khoán thì cơ hội bạn có được lợi nhuận sẽ cao hơn. Nhưng đâu là cách chọn cổ phiếu tốt? Dưới đây, DNSE sẽ giới thiệu cho bạn 6 tiêu chí chọn cổ phiếu mà nhà đầu tư cần biết. Ngoài ra, bài viết cũng hướng dẫn bạn cách áp dụng các tiêu chí này để lọc ra các cổ phiếu tiềm năng trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Thế nào là cổ phiếu tốt?
Cổ phiếu tốt là cổ phiếu có khả năng tăng giá, hứa hẹn mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Việc xác định một cổ phiếu tốt để đầu tư không phụ thuộc vào thị giá của nó cao hay thấp. Nếu như cổ phiếu đang có thị giá cao, ví dụ như cổ phiếu FPT và vẫn có khả năng tăng giá thì đây được coi là cổ phiếu tốt. Ngược lại, có những cổ phiếu giá rẻ chỉ 5.000, 10.000 nhưng không có tiềm năng tăng giá trong tương lai thì cũng không thể kết luận chúng là cơ hội đầu tư “ngon ăn”.
Để tìm được một cổ phiếu tốt cần tốn rất nhiều thời gian, công sức và đây là một bài toán đau đầu với nhiều nhà đầu tư trên thị trường. Vì vậy, nội dung dưới đây sẽ cung cấp một bộ tiêu chí cách chọn cổ phiếu tốt để bạn có thể áp dụng. Lưu ý, đây chỉ là một trong nhiều cách lựa chọn và chỉ phù hợp với phong cách phân tích cơ bản. Hãy tham khảo thêm những cách khác để có được quyết định chính xác nhất.
Cách chọn cổ phiếu tốt
Tiêu chí 1: Vốn hóa thị trường > 1.000 tỷ đồng
Vốn hóa thị trường là tổng giá trị của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của một doanh nghiệp. Tiêu chí giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn 1.000 tỷ đồng sẽ giúp hạn chế những cổ phiếu có thị giá quá thấp [thường có tính rủi ro cao hơn], hoặc những cổ phiếu có số lượng lưu hành ít [dễ bị thâu tóm, đầu cơ bởi một nhóm người]. Chỉ tiêu này có thể khiến bạn bỏ lỡ một vài cổ phiếu của các doanh nghiệp tiềm năng nhưng có vốn hóa thấp. Tuy nhiên, những cơ hội bạn bỏ lỡ sẽ ít hơn những rủi ro mà bạn có thể gặp phải.
Tiêu chí 2: Chỉ số thanh toán hiện hành [Current ratio] > 1.5
Chỉ số thanh toán hiện hành được tính theo cách sau:
Giá trị tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
Chỉ số này cho thấy khả năng thanh toán nợ trong ngắn hạn của doanh nghiệp bằng các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, các khoản phải thu,… Chỉ số này càng cao thì càng khẳng định khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nhà đầu tư không phải lo về chi phí nợ vay hay lãi vay kể cả trong tình hình kinh doanh của doanh nghiệp không tốt.
Tiêu chí 3: Tăng trưởng EPS nằm trong khoảng từ 10% – 30% so với năm trước
Chỉ số EPS được dùng để phản ánh lợi nhuận mà công ty thu được trên mỗi cổ phiếu. Mức tăng trưởng EPS nằm trong khoảng 10% đến 30% là một con số hợp lý. Mức này vừa đảm bảo doanh nghiệp có tăng trưởng về lợi nhuận sau thuế tốt, vừa bỏ qua được những công ty có lợi nhuận quá đột biến [có thể do thủ thuật làm báo cáo tài chính hoặc do có nguồn thu đột biến nằm ngoài doanh thu từ hoạt động kinh doanh].
Tiêu chí 4: P/E < 12
Chỉ số P/E phản ánh mức giá mà bạn sẵn sàng bỏ ra để thu về một đồng lợi nhuận từ cổ phiếu. P/E bằng khoảng 12 là mức chung toàn thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Việc lọc ra các cổ phiếu có P/E thấp hơn 12 tạo ra cơ hội mua các cổ phiếu đang được thị trường định giá rẻ. Bạn sẽ có nhiều cơ hội bán chúng với giá cao hơn khi các cổ phiếu này tăng.
Tiêu chí 5: Khối lượng giao dịch trung bình ngày > 1 triệu cổ phiếu
Mức khối lượng giao dịch trung bình lớn hơn 1 triệu đảm bảo tính thanh khoản cho cổ phiếu. Tiêu chí này sẽ lọc ra những cổ phiếu mà bạn dễ dàng mua bán trên thị trường, tránh tình trạng mua cổ phiếu nhưng không bán được do “trắng bên mua”.
Tiêu chí 6: Trả cổ tức đều đặn
Việc mua cổ phiếu đang được định giá thấp đòi hỏi nhiều kiên nhẫn vì có thể thị trường sẽ cần 1 khoảng thời gian dài để nhận ra cổ phiếu này. Nếu như công ty trả cổ tức tốt, nhà đầu tư vẫn sẽ có nguồn thu nhập trong khi chờ cổ phiếu tăng giá.
Tìm cổ phiếu tốt như thế nào?
Có rất nhiều nơi để bạn tìm kiếm những cổ phiếu phù hợp với các tiêu chí trên. Có thể kể đến như: Fireant, Simplize,… Trong bài viết này, DNSE sẽ giới thiệu tới bạn công cụ sàng lọc cổ phiếu trên website Investing.com.
Bước 1: Truy cập vào trang Sàng lọc cổ phiếu của Investing
Bước 2: Lựa chọn các tiêu chí như đã được đề cập bao gồm:
- Vốn hoá thị trường
- Khối lượng trung bình 3 tháng
- Tỷ số P/E
- EPS TTM so với TTM 1 năm trước [đo lường mức độ tăng trưởng EPS trong 12 tháng gần nhất với TTM là viết tắt tắt cho Trailing Twelve-month]
- Tỷ số thanh toán hiện thời [MRQ]
Sau đó thiết lập số liệu cụ thể như hình dưới:
Công cụ bộ lọc của Investing sẽ lọc ra một danh sách các cổ phiếu thỏa mãn những tiêu chí trên, bạn có thể kéo xuống dưới để biết được những cổ phiếu này.
Để biết được tiêu chí thứ 6, liệu các doanh nghiệp này có trả cổ tức đều đặn hay không, bạn có thể tham khảo thông tin về cổ tức trên Vietstock. Lấy ví dụ về cổ phiếu Nhựa Bình Minh [BMP]:
Có thể thấy, công ty Nhựa Bình Minh trả cổ tức khá đều đặn bằng tiền mặt. Mức cổ tức nhà đầu tư nhận được dao động trong khoảng từ 3.000 – 4.000 đồng cho mỗi cổ phiếu. Đây là mức cổ tức khá hấp dẫn so với các doanh nghiệp khác trên thị trường.
Kết luận
Trên đây, DNSE đã cung cấp cho bạn một trong những cách chọn cổ phiếu tốt theo 6 tiêu chí quan trọng. Những tiêu chí này chỉ mang tính tham khảo và bạn có thể tự điều chỉnh các thông số của chúng sao cho phù hợp với phương pháp đầu tư của bạn. Mong rằng bài viết này sẽ đem đến thêm các ý tưởng đầu tư để giúp bạn tìm được cổ phiếu tiềm năng.
Đã đề cập: Anheuser-Busch InBev SA/NV & NBSP; [Bud], VEEVA Systems Inc & nbsp; [VEEV], Yum China Holdings Inc & NBSP; [YUMC], Equarifax Inc & NBSP; . Anheuser-Busch InBev SA/NV [BUD] , Veeva Systems Inc [VEEV] , Yum China Holdings Inc [YUMC] , Equifax Inc [EFX] , Salesforce Inc [CRM] , Zimmer Biomet Holdings Inc [ZBH] , Masco Corp [MAS] , Comcast Corp [CMCSA] , GSK PLC [GSK] , Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd [TSM]
Các nhà đầu tư đã chịu đựng rất nhiều sự không chắc chắn của thị trường trong năm 2022 cho đến nay. Thị trường phải đối mặt với một số rủi ro ngày nay, bao gồm lạm phát, lãi suất tăng và suy thoái có thể xảy ra.
Trong thời gian không chắc chắn, các nhà đầu tư có thể muốn sở hữu các công ty cung cấp một số ý nghĩa về sự chắc chắn về dòng tiền và các nguyên tắc cơ bản của công ty. Đó là nơi mà các công ty tốt nhất của Morningstar, để sở hữu danh sách xuất hiện. Các công ty tạo nên danh sách này là 127 trong tổng số những lợi thế cạnh tranh đáng kể và chúng tôi nghĩ rằng những lợi thế đó ổn định hoặc đang phát triển. Chúng tôi tin rằng các công ty tốt nhất có dòng tiền có thể dự đoán được và được điều hành bởi các nhóm quản lý có lịch sử đưa ra quyết định phân bổ vốn thông minh.
Nhưng các công ty tốt nhất không phải là cổ phiếu tốt nhất để mua tại một thời điểm nhất định. Bao nhiêu một nhà đầu tư trả tiền để sở hữu một công ty tốt nhất hay nói cách khác cũng rất quan trọng. Vì vậy, ở đây, chúng tôi tập trung vào 10 công ty tốt nhất với giá cổ phiếu bị định giá thấp nhất hiện nay.
10 cổ phiếu tốt nhất kể từ tháng 9 năm 2022
10 cổ phiếu bị đánh giá thấp nhất từ các công ty tốt nhất của chúng tôi để sở hữu danh sách kể từ ngày 12 tháng 9 là:
- TSM sản xuất bán dẫn Đài Loan
- Anheuser-Busch Inbev Bud
- Yum Trung Quốc Yumc
- Comcast CMCSA
- GSK GSK
- Equachus EFX
- Hệ thống VEEVA VEEV
- Zimmer Biomet Holdings ZBH
- Salesforce CRM
- Masco Mas
Ở đây, một chút về lý do tại sao chúng tôi thích mỗi công ty này với mức giá này, cùng với một số số liệu quan trọng của Morningstar. Tất cả dữ liệu là vào ngày 12 tháng 9 năm 2022.
Sản xuất bán dẫn Đài Loan
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,49
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: mẫu mực
- Công nghiệp: Chất bán dẫn
Cổ phiếu của nhà sản xuất chip hợp đồng chuyên dụng lớn nhất thế giới đã đấu tranh trong năm nay vì sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và triển vọng điện thoại thông minh chậm chạp. Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng những cơn gió ngược này đã cung cấp một điểm nhập cảnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư chứng khoán: Chứng khoán bán dẫn Đài Loan giao dịch thấp hơn 51% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 166 đô la. Chúng tôi đã thấy trước nhu cầu tính toán hiệu suất cao với tư cách là động lực tăng trưởng lớn nhất trong năm năm tới, nhà phân tích Phelix Lee, ông Phelix Lee, cộng với nhu cầu công nghiệp và ô tô vẫn mạnh mẽ mặc dù triển vọng tiêu dùng của người tiêu dùng ấm áp.
Anheuser-Busch Inbev
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,57
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: mẫu mực
- Công nghiệp: Chất bán dẫn
Cổ phiếu của nhà sản xuất chip hợp đồng chuyên dụng lớn nhất thế giới đã đấu tranh trong năm nay vì sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và triển vọng điện thoại thông minh chậm chạp. Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng những cơn gió ngược này đã cung cấp một điểm nhập cảnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư chứng khoán: Chứng khoán bán dẫn Đài Loan giao dịch thấp hơn 51% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 166 đô la. Chúng tôi đã thấy trước nhu cầu tính toán hiệu suất cao với tư cách là động lực tăng trưởng lớn nhất trong năm năm tới, nhà phân tích Phelix Lee, ông Phelix Lee, cộng với nhu cầu công nghiệp và ô tô vẫn mạnh mẽ mặc dù triển vọng tiêu dùng của người tiêu dùng ấm áp.
Anheuser-Busch Inbev
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,57
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Nhà hàng
Mặc dù sự hồi sinh trong các trường hợp coronavirus đã gây áp lực lên khu vực nhà hàng Trung Quốc, chúng tôi nghĩ rằng Yum China, chuỗi nhà hàng lớn nhất ở Trung Quốc, đang bị trừng phạt quá mức: cổ phiếu Yum China bị đánh giá thấp 42% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 86 đô la. Nhà phân tích cao cấp của Morningstar Ivan Su lập luận rằng có lý do để tự tin về các nhà hàng như Yum China [có các thương hiệu bao gồm KFC, Pizza Hut và Taco Bell, trong số những người khác] có quy mô để tích cực về giá cả trong thời gian tới; cung cấp cho khách hàng quyền truy cập nhiều hơn thông qua các tùy chọn đơn đặt hàng, giao hàng kỹ thuật số mạnh mẽ và ổ đĩa; Và điều đó tự hào với bảng cân đối kế toán lành mạnh.
Comcast
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,59
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Nhà hàng
Mặc dù sự hồi sinh trong các trường hợp coronavirus đã gây áp lực lên khu vực nhà hàng Trung Quốc, chúng tôi nghĩ rằng Yum China, chuỗi nhà hàng lớn nhất ở Trung Quốc, đang bị trừng phạt quá mức: cổ phiếu Yum China bị đánh giá thấp 42% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 86 đô la. Nhà phân tích cao cấp của Morningstar Ivan Su lập luận rằng có lý do để tự tin về các nhà hàng như Yum China [có các thương hiệu bao gồm KFC, Pizza Hut và Taco Bell, trong số những người khác] có quy mô để tích cực về giá cả trong thời gian tới; cung cấp cho khách hàng quyền truy cập nhiều hơn thông qua các tùy chọn đơn đặt hàng, giao hàng kỹ thuật số mạnh mẽ và ổ đĩa; Và điều đó tự hào với bảng cân đối kế toán lành mạnh.
Comcast
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,59
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Nhà hàng
Mặc dù sự hồi sinh trong các trường hợp coronavirus đã gây áp lực lên khu vực nhà hàng Trung Quốc, chúng tôi nghĩ rằng Yum China, chuỗi nhà hàng lớn nhất ở Trung Quốc, đang bị trừng phạt quá mức: cổ phiếu Yum China bị đánh giá thấp 42% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 86 đô la. Nhà phân tích cao cấp của Morningstar Ivan Su lập luận rằng có lý do để tự tin về các nhà hàng như Yum China [có các thương hiệu bao gồm KFC, Pizza Hut và Taco Bell, trong số những người khác] có quy mô để tích cực về giá cả trong thời gian tới; cung cấp cho khách hàng quyền truy cập nhiều hơn thông qua các tùy chọn đơn đặt hàng, giao hàng kỹ thuật số mạnh mẽ và ổ đĩa; Và điều đó tự hào với bảng cân đối kế toán lành mạnh.
Comcast
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,59
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Công nghiệp: Dịch vụ Viễn thông
- Sự tăng trưởng trong kinh doanh cáp Comcast, đã chậm lại và chúng tôi hy vọng nó sẽ tiếp tục chậm lại khi nhiều khách hàng truy cập vào các lựa chọn thay thế mạng và không dây. Tiền vệ của Comcast cho thấy nhiều năm mất mát của khách hàng dốc, mà chúng tôi không nghĩ là có khả năng, Giám đốc Morningstar Mike Hodel nói. Comcast Stock giao dịch 41% dưới ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 60 đô la ngày hôm nay. Quý thứ hai là một túi hỗn hợp, với các bổ sung của khách hàng băng thông rộng bằng không. Thay vào đó, chúng tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào khả năng của công ty để tạo ra dòng tiền mạnh và duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc mặc dù những cơn gió ngược.
GSK
Giá cả/giá trị hợp lý: 0,60
- Công nghiệp: Các nhà sản xuất thuốc - General
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Công nghiệp: Dịch vụ Viễn thông
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Nhà hàng
Mặc dù sự hồi sinh trong các trường hợp coronavirus đã gây áp lực lên khu vực nhà hàng Trung Quốc, chúng tôi nghĩ rằng Yum China, chuỗi nhà hàng lớn nhất ở Trung Quốc, đang bị trừng phạt quá mức: cổ phiếu Yum China bị đánh giá thấp 42% so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 86 đô la. Nhà phân tích cao cấp của Morningstar Ivan Su lập luận rằng có lý do để tự tin về các nhà hàng như Yum China [có các thương hiệu bao gồm KFC, Pizza Hut và Taco Bell, trong số những người khác] có quy mô để tích cực về giá cả trong thời gian tới; cung cấp cho khách hàng quyền truy cập nhiều hơn thông qua các tùy chọn đơn đặt hàng, giao hàng kỹ thuật số mạnh mẽ và ổ đĩa; Và điều đó tự hào với bảng cân đối kế toán lành mạnh.
Comcast
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,59
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
- Công nghiệp: Dịch vụ Viễn thông
- Sự tăng trưởng trong kinh doanh cáp Comcast, đã chậm lại và chúng tôi hy vọng nó sẽ tiếp tục chậm lại khi nhiều khách hàng truy cập vào các lựa chọn thay thế mạng và không dây. Tiền vệ của Comcast cho thấy nhiều năm mất mát của khách hàng dốc, mà chúng tôi không nghĩ là có khả năng, Giám đốc Morningstar Mike Hodel nói. Comcast Stock giao dịch 41% dưới ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi là 60 đô la ngày hôm nay. Quý thứ hai là một túi hỗn hợp, với các bổ sung của khách hàng băng thông rộng bằng không. Thay vào đó, chúng tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào khả năng của công ty để tạo ra dòng tiền mạnh và duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc mặc dù những cơn gió ngược.
GSK
Lực lượng bán hàng
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,69
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Tích cực
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Phần mềm ứng dụng
Cổ phiếu của Salesforce đã không được miễn nhiễm với sự tham gia mà ngành công nghệ đã trải qua trong năm nay. Mặc dù nhà cung cấp giải pháp điện toán đám mây doanh nghiệp có khả năng phải đối mặt với mức tăng trưởng doanh thu dưới 20% tại một số điểm trong vài năm tới, chúng tôi nghĩ rằng việc mở rộng ký quỹ liên tục sẽ cung cấp tăng trưởng thu nhập hỗn hợp hơn 20% lâu hơn. Nhà phân tích cao cấp Dan Romanoff cho biết, Salesforce đã tập hợp một đế chế văn phòng phía trước mà nó có thể xây dựng trong nhiều năm tới, nhà phân tích cao cấp của Morningstar, Dan Romanoff nói. Chúng tôi hy vọng công ty sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ việc bán chéo và bán hàng, hành động định giá, tăng trưởng quốc tế và tiếp tục mua lại. Chúng tôi tin rằng Salesforce đại diện cho một trong những câu chuyện tăng trưởng dài hạn hay nhất trong phần mềm, ông Roman Romanoff kết luận. Cổ phiếu Salesforce bị đánh giá thấp 31% so với ước tính giá trị hợp lý $ 240 của chúng tôi.
Masco
- Giá cả/giá trị hợp lý: 0,70
- Xếp hạng không chắc chắn của Morningstar: Trung bình
- Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Tích cực
- Xếp hạng phân bổ vốn Morningstar: Tiêu chuẩn
- Công nghiệp: Phần mềm ứng dụng
Cổ phiếu của Salesforce đã không được miễn nhiễm với sự tham gia mà ngành công nghệ đã trải qua trong năm nay. Mặc dù nhà cung cấp giải pháp điện toán đám mây doanh nghiệp có khả năng phải đối mặt với mức tăng trưởng doanh thu dưới 20% tại một số điểm trong vài năm tới, chúng tôi nghĩ rằng việc mở rộng ký quỹ liên tục sẽ cung cấp tăng trưởng thu nhập hỗn hợp hơn 20% lâu hơn. Nhà phân tích cao cấp Dan Romanoff cho biết, Salesforce đã tập hợp một đế chế văn phòng phía trước mà nó có thể xây dựng trong nhiều năm tới, nhà phân tích cao cấp của Morningstar, Dan Romanoff nói. Chúng tôi hy vọng công ty sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ việc bán chéo và bán hàng, hành động định giá, tăng trưởng quốc tế và tiếp tục mua lại. Chúng tôi tin rằng Salesforce đại diện cho một trong những câu chuyện tăng trưởng dài hạn hay nhất trong phần mềm, ông Roman Romanoff kết luận. Cổ phiếu Salesforce bị đánh giá thấp 31% so với ước tính giá trị hợp lý $ 240 của chúng tôi.
Masco
Giá cả/giá trị hợp lý: 0,70
Xếp hạng xu hướng Morningstar Moat: Ổn định
Công nghiệp: Xây dựng sản phẩm và thiết bị