Chu kỳ khoản phải thu trung bình năm 2024

Kỳ thu tiền bình quân cho biết doanh nghiệp mất trung bình bao nhiêu ngày để thu hồi các khoản phải thu của mình.

💡

Các công ty tính toán kỳ thu tiền bình quân nhằm đảm bảo các dòng tiền dự kiến nhận được có kịp thời đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn hay không.

Kỳ thu tiền bình quân giữ ở mức thấp thường tốt hơn cho doanh nghiệp, điều này cho thấy công ty thường thu tiền nhanh, điều này có lợi cho việc quản trị dòng tiền.

Tuy nhiên, chỉ số này thấp cũng có thể là dấu hiệu về các điều khoản tín dụng của công ty quá nghiêm ngặt với người mua.

Kỳ thu tiền bình quân (Average Collection Period) cho biết doanh nghiệp mất bình quân bao nhiêu ngày để thu hồi các “khoản phải thu” (AR) của mình.

Đây là một trong các chỉ số tài chính đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Các công ty tính toán kỳ thu tiền bình quân nhằm đảm bảo các dòng tiền dự kiến nhận được có kịp thời đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn hay không.

Ý nghĩa

Trong quá trình kinh doanh, khi doanh nghiệp đã cung cấp sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng nhưng chưa được khách hàng thanh toán - tức bán chịu hay bán thiếu sẽ hình thành khoản phải thu.

Kỳ thu tiền bình quân sẽ cho biết thời gian trung bình giữa ngày “bán chịu” được thực hiện cho đến ngày người mua thanh toán. Kỳ thu tiền bình quân của một công ty cũng cho thấy hiệu quả của hoạt động quản trị khoản phải thu.

Kỳ thu tiền bình quân giữ ở mức thấp thường tốt hơn cho doanh nghiệp, điều này cho thấy công ty thường thu tiền nhanh, điều này có lợi cho việc quản trị dòng tiền. Tuy nhiên, điều này cũng có thể là dấu hiệu về các điều khoản tín dụng của công ty quá nghiêm ngặt với người mua, nếu tình trạng này cứ tiếp tục khách hàng có thể sẽ tìm kiếm các nhà cung cấp dịch vụ khác với các điều khoản thanh toán cởi mở hơn.

Cách tính

Kỳ thu tiền bình quân được tính theo công thức sau:

Trong đó:

• Các ngày trong kỳ có thể là bất kỳ số ngày nào. Tuy nhiên, các công ty thường sẽ xem xét số liệu này theo năm để đơn giản hóa, do đó tham số này thường được lấy là 365 ngày.
• Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu trong kỳ được tính bằng công thức sau:
• Doanh thu bán chịu ròng được tính bằng cách lấy tổng doanh thu bán chịu trong kỳ trừ đi khoản doanh thu bán chịu đã được khách hàng thanh toán.

Ví dụ

Báo cáo tài chính của Công ty A có các chi tiết sau:

• Doanh thu bán chịu ròng = 200 triệu đồng.
• Doanh thu bán chịu đã được khách hàng thanh toán = 50 triệu đồng.
• Số dư cuối kỳ của các khoản phải thu = 10 triệu đồng.
• Số dư đầu kỳ của các khoản phải thu = 8 triệu đồng.

Kỳ thu tiền bình quân của công ty A trong năm qua (theo 365 ngày) được tính như sau:

Giá trị khoản phải thu bình quân = (Số dư cuối kỳ của các khoản phải thu + Số dư đầu kỳ của các khoản phải thu)/2 = (10 triệu + 8 triệu)/2 = 9 triệu đồng.

Tỷ lệ vòng quay tài khoản phải thu = Doanh thu bán chịu ròng trong kỳ / Giá trị khoản phải thu bình quân trong kỳ = (200 triệu - 50 triệu) / 9 triệu = 16,67 vòng/năm.

Kỳ thu tiền bình quân = Số ngày trong kỳ / Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu trong kỳ = 365 / 16,67 = 21,89 ngày.

Số vòng quay khoản phải thu (hay Hệ số quay vòng các khoản phải thu) là một trong những tỷ số tài chính để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Nó cho biết các khoản phải thu phải quay bao nhiêu vòng trong một kỳ báo cáo nhất định để đạt được doanh thu trong kỳ đó.

Có thể tính ra số vòng quay khoản phải thu bằng cách lấy doanh thu thuần (doanh thu không bằng tiền mặt) chia cho trung bình cộng đầu kỳ và cuối kỳ của giá trị các khoản phải thu. Các số liệu này có thể lấy từ bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp

Tỷ số này càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu là cao. Quan sát số vòng quay khoản phải thu sẽ cho biết chính sách bán hàng trả chậm của doanh nghiệp hay tình hình thu hồi nợ của doanh nghiệp.

Vòng quay khoản phải thu sẽ là một công cụ hữu ích bởi nó cung cấp số liệu giúp đánh giá mức độ thực hiện chính sách bán hàng trả chậm và tình hình thu hồi công nợ. Bài viết này Asia Soft sẽ cung cấp tới bạn đọc định nghĩa, cách tính, ý nghĩa của chỉ số vòng quay khoản phải thu và các lưu ý khi sử dụng chỉ số này trong quản trị doanh nghiệp.

Các khoản phải thu là một khoản mục quan trọng khác trong tài sản lưu động của công ty ngoài hàng tồn kho. Tỷ lệ vòng quay các khoản phải thu cho biết số lần trung bình các khoản phải thu của công ty được chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian nhất định. Nó là một chỉ số về tốc độ quay vòng các khoản phải thu và hiệu quả quản lý của công ty.

Tốc độ quay vòng các khoản phải thu hay còn gọi là tỷ lệ thu hồi là chỉ tiêu dùng để đo lường tính thanh khoản của các khoản phải thu của doanh nghiệp, là tỷ số giữa doanh thu tín dụng ròng của doanh nghiệp và số dư bình quân các khoản phải thu trong một khoảng thời gian nhất định (thường là một năm).

Các khoản phải thu của công ty đóng một vai trò quan trọng trong tài sản ngắn hạn của công ty. Nếu các khoản phải thu của công ty có thể được thu hồi kịp thời, hiệu quả sử dụng vốn của công ty có thể được cải thiện rất nhiều.

2. Công thức tính vòng quay khoản phải thu

Vòng quay tài khoản phải thu =

Doanh số tín dụng ròng

Các khoản phải thu bình quân Vòng quay tài khoản phải thu ＝ Doanh số bán hàng tín dụng – Doanh thu bán hàng trả lại – Phụ cấp bán hàng (Số dư đầu kỳ phải thu + Số dư cuối kỳ phải thu)/2 Số ngày quay vòng các khoản phải thu = 365 Hệ số quay vòng các khoản phải thu

Nói chung, tốc độ quay vòng các khoản phải thu càng cao thì càng tốt. Tốc độ quay vòng cao cho thấy ít tài khoản tín dụng hơn, thu hồi tài khoản nhanh và tuổi tài khoản ngắn hơn, tính thanh khoản tài sản mạnh và khả năng thanh toán ngắn hạn mạnh, đồng thời có thể giảm tổn thất nợ khó đòi,…

3. Vai trò và ý nghĩa của vòng quay khoản phải thu

Tỷ lệ quay vòng các khoản phải thu tốt là gì?

Nói chung, tốc độ quay vòng các khoản phải thu càng cao thì càng tốt, cho thấy công ty thu hồi tài khoản nhanh, thời gian thu nợ trung bình ngắn, ít tổn thất nợ khó đòi, dòng tài sản luân chuyển nhanh và khả năng trả nợ tốt. Tương ứng, số ngày quay vòng các khoản phải thu càng ngắn thì càng tốt.

Nếu số ngày công ty thu nợ thực tế vượt quá số ngày đối với các khoản phải thu do công ty quy định thì có nghĩa là người mắc nợ đã nợ đọng lâu ngày và có uy tín tín dụng thấp, làm tăng nguy cơ nợ khó đòi. Điều đó còn có nghĩa là công ty không hiệu quả trong việc thu hồi tài khoản và tài sản nợ khó đòi, dẫn đến tài sản lưu động kém thanh khoản, rất bất lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường của công ty.

Nhưng mặt khác, nếu số ngày quay vòng các khoản phải thu của công ty quá ngắn, điều đó cho thấy công ty đang theo đuổi chính sách tín dụng chặt chẽ và các điều khoản thanh toán quá khắc nghiệt, điều này sẽ hạn chế việc mở rộng doanh số bán hàng của công ty, đặc biệt khi những hạn chế đó xảy ra, việc xem xét (thu nhập cơ hội) lớn hơn chi phí bán hàng tín dụng, nó sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.

Có một số yếu tố ảnh hưởng đến tính chính xác của vòng quay khoản phải thu và số ngày tồn đọng.

• Trước hết, do sản xuất kinh doanh của công ty mang tính chất thời vụ nên tỷ lệ vòng quay các khoản phải thu không thể phản ánh chính xác tình hình bán hàng thực tế của công ty.
• Thứ hai, một số công ty niêm yết sử dụng rộng rãi phương thức trả góp trong quá trình bán sản phẩm.
• Thứ ba, một số công ty thu một lượng lớn tiền mặt để bán hàng. Cuối cùng, một số công ty có doanh số bán hàng tăng mạnh vào cuối năm hoặc doanh số bán hàng giảm mạnh vào cuối năm.

Những yếu tố này sẽ có tác động lớn đến tốc độ quay vòng các khoản phải thu hoặc số ngày phải thu. Khi phân tích hai chỉ số này, nhà đầu tư nên so sánh các chỉ số hiện tại của công ty với các chỉ số trước đó của công ty, mức trung bình ngành hoặc các chỉ số tương tự khác của công ty để đánh giá mức độ của chỉ số.

4. Hạn Chế Của Chỉ Số Vòng Quay Khoản Phải Thu

Chỉ số vòng quay cũng là điều quan trọng để doanh nghiệp đưa ra chiến lược phù hợp. Tuy nhiên hệ số này vẫn còn một số hạn chế như:

• Thời gian thanh toán khách hàng:

Chỉ số vòng quay khoản phải thu không cho biết sự chậm trễ trong việc thanh toán của khách hàng. Một tỷ lệ vòng quay cao có thể là kết quả của việc công ty chấp nhận thời gian thanh toán dài hơn từ khách hàng, điều này không phản ánh mức độ hiệu quả trong quản lý khoản phải thu.

• Khác biệt trong ngành:

Các ngành công nghiệp khác nhau có thể có các mức độ vòng quay khoản phải thu khác nhau. Do đó, việc so sánh chỉ số này giữa các công ty trong các ngành khác nhau có thể không có ý nghĩa. Chỉ nên so sánh vòng quay khoản phải thu giữa các công ty hoạt động trong cùng một ngành.

• Sự biến động trong doanh nghiệp:

Nếu một công ty có một sự biến động lớn trong doanh nghiệp của họ (ví dụ: một dự án lớn), chỉ số vòng quay khoản phải thu có thể bị biểu đồ hoặc sai lệch tạm thời. Điều này có thể dẫn đến hiểu lầm về hiệu suất thực sự của công ty.

• Khả năng thu hồi:

Chỉ số này không cho biết khả năng thu hồi các khoản phải thu. Các khoản phải thu có thể bị xảy ra mất mát hoặc không thu được do nhiều lý do, và chỉ số này không thể đánh giá được rủi ro này.

• Sử dụng thông tin tài chính khác:

Để có cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính, người quản lý cần phải kết hợp chỉ số vòng quay khoản phải thu với các chỉ số khác như tỷ lệ nợ phải thu xấu, lợi nhuận ròng, tỷ lệ vốn lưu động, và nhiều chỉ số khác.

Những hạn chế này chỉ ra rằng chỉ số này cần được sử dụng cùng với các chỉ số khác và được đánh giá trong ngữ cảnh để có cái nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính và quản lý khoản phải thu của một công ty.

Kết Luận

Bài viết trên đây đã cung cấp rất chi tiết về hệ số vòng quay khoản phải thu (một hệ số quan trọng với hoạt động doanh nghiệp). Hy vọng các doanh nghiệp sẽ lưu ý và luôn đưa ra những tính toán và chính sách chính hợp lý, giúp doanh nghiệp ngày một phát triển tốt hơn.