Dịch vụ tài chính phái sinh là gì
Bên cạnh các công cụ đầu tư cơ bản như cổ phiếu, trái phiếu thì giao dịch phái sinh là hoạt động nhận được sự chú ý khá lớn từ các nhà đầu tư. Nếu bạn là một nhà đầu tư mới không hiểu rõ bản chất của phái sinh thì khó có thể tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả từ hình thức đầu tư này. Trong bài viết dưới đây, cùng Finhay tìm hiểu thông tin chi tiết về giao dịch phái sinh là gì? Show Tìm hiểu về giao dịch phái sinhHiện nay, giao dịch phái sinh đang được nhiều nhà đầu tư lựa chọn giao dịch. Để có quyết định đầu tư đúng đắn, nhà đầu tư cần hiểu rõ về hình thức giao dịch này. Giao dịch phái sinh là gì?Phái sinh là hợp đồng có sự tham gia giữa hai hoặc nhiều bên, giá trị hợp đồng dựa trên một tài sản tài chính cơ bản theo thỏa thuận (có thể là chỉ số hoặc một mã chứng khoán cụ thể). Giao dịch phái sinh tức là các nhà đầu tư không giao dịch trực tiếp tài sản tài chính mà họ sẽ thực hiện giao dịch thông qua hợp đồng hợp đồng với giá trị được xác định bằng tài sản tài chính đó. Ở hình thức thông thường nhà đầu tư sẽ giao dịch trực tiếp với các công cụ cơ bản gồm trái phiếu, lãi suất, cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, chỉ số thị trường… Trong khi đó ở giao dịch chứng khoán phái sinh, công cụ là các loại hợp đồng như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và chứng quyền. Giao dịch phái sinh trong chứng khoán là gì?Chứng khoán phái sinh là loại chứng khoán thứ cấp, giá trị được xác định dựa vào các tài sản tài chính được liên kết với chúng – chứng khoán cơ sở. Đây được coi là dạng đầu tư nâng cao gồm 2 loại sản phẩm chính:
Nhà đầu tư cần phân biệt rõ, quyền sở hữu một chứng khoán phái sinh không đồng nghĩa với việc họ sở hữu tài sản liên kết. Chứng khoán phái sinh là một trong ba công cụ tài chính (2 loại còn lại là vốn chủ sở hữu và nợ). Lần đầu tiên xuất hiện khi giao dịch hợp đồng ô liu thực hiện bởi nhà triết học người Hy Lạp cổ đại Thales. Giao dịch phái sinh không phải giao dịch như mua/bán chứng khoán cơ bản trên thị trường, bản chất của nó là đang giao dịch những loại giấy tờ (hợp đồng) có giá. Ưu – nhược điểm của giao dịch phái sinhƯu điểmMục đích của việc giao dịch phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro hoặc đầu cơ, chấp nhận rủi ro với kỳ vọng sẽ nhận được phần thưởng tương xứng.
Như vậy, dựa vào hợp đồng tương lai (giao dịch phái sinh), người mua sẽ kỳ vọng giá tăng để mình mua với giá hời, người bán lại kỳ vọng giá giảm để được bán với giá cao hơn. Giao dịch phái sinh giúp bảo hiểm lợi ích cho các bên tham gia, ai cũng sẽ có cơ hội để kiếm lời nếu biết lựa thời cơ giao dịch thích hợp. Nếu bạn nhìn thấy tiềm năng phát triển của một chứng khoán cơ sở, có thể chọn giao dịch hợp đồng tương lai để tiết kiệm chi phí so với đợi tới lúc đó mới mua hoặc mua theo giá trên thị trường. Nhược điểm
Các loại giao dịch phái sinhHiện nay, có 2 loại giao dịch phái sinh phổ biến trên thị trường:
Thông tin thời gian giao dịch phái sinhMỗi hợp đồng đều có quy định cụ thể về ngày thực hiện thanh toán cũng như ngày đáo hạn phái sinh. Nếu bạn không nắm rõ thì nguy cơ bị thiệt hại rất lớn. Trong trường hợp đến ngày đáo hạn mà không thực hiện hợp đồng, bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội đầu tư tốt dẫn đến nguy cơ tổn thất tài chính. Thời gian giao dịch phái sinh được quy định như sau:
Phiên sáng:
Phiên chiều:
Trong đó từ 11h30 – 13h là thời gian nghỉ trưa và đóng cửa thị trường vào 14h45. Lưu ý quan trọng về giao dịch phái sinhMột trong những vấn đề quan trọng cần lưu ý khi giao dịch phái sinh chính là ký quỹ. Mỗi công ty sẽ quy định cụ thể về tỷ lệ ký quỹ, nhà đầu tư tuân thủ theo để giữ được vị thế của mình trong hợp đồng. Vậy ảnh hưởng của ký quỹ trong giao dịch phái sinh là gì? Nếu mức ký quỹ xuống quá thấp bạn sẽ bị đóng vị thế, điều này sẽ rất tệ nếu trong lúc này thị trường đang biến động tốt nhưng bạn không có vị thế để mua/bán. Bên cạnh đó, những người tham gia vào thị trường phái sinh nên cẩn trọng trước khi đưa ra quyết định. Đừng để sự biến động ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư. Trong trường hợp bạn chơi margin, không nên đầu tư theo cảm xúc tránh đưa ra quyết định sai lầm dẫn đến tổn thất tài chính nghiêm trọng. Trên đây là những thông tin quan trọng về giao dịch phái sinh, giúp bạn đọc trả lời được câu hỏi: giao dịch phái sinh là gì. Hiểu rõ hơn về một công cụ đầy điềm năng trong đầu tư sẽ giúp bạn tiếp cận được nhiều cơ hội kiếm lời tốt. Đừng quên theo dõi những bài đọc về thông tin thị trường và đầu tư chứng khoán tại Finhay để cập nhật thêm kiến thức hữu ích nhất nhé. |