Chỉ số kinh tế ROS đóng vai trò vô cùng quan trọng để đánh giá hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như của nền kinh tế quốc dân. Vậy bạn đã thực sự hiểu biết về ROS là gì? Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt? Cách tính ROS ra sao?
Tất cả đều sẽ được giải đáp trong bài chia sẻ dưới đây.
ROS là gì?
ROS là từ viết tắt của Return On Sales, là tỷ số lợi nhuận trên doanh thu, tức tỷ suất sinh lời trên doanh thu, suất sinh lời của doanh thu. Nó là chỉ số phản ánh nếu doanh nghiệp thu được 100 đồng doanh thu thì sẽ có được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Chỉ số ROS được tính theo tỷ lệ %. Ví dụ ROS = 50% thức là 1 đồng doanh thu thuần bỏ ra sẽ thu được 1 đồng lợi nhuận sau thuế.
Chỉ số ROS còn thể hiện hiệu quả việc quản lý kiểm soát chi phí của doanh nghiệp. ROS càng lớn càng chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động tốt, khả năng sinh lời cao.
Công thức tính chỉ số ROS như thế nào?
Bạn có thể dễ dàng tính toán chỉ số ROS từ Báo cáo tài chính [BCTC] của doanh nghiệp được công bố định kì hàng quý và hàng năm.
ROS sẽ được tính theo kỳ như tháng, quý, năm bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế trong kỳ chia cho doanh thu trong kỳ đó. Đơn vị tính là %.
Công thức tính như sau:
Ý nghĩa của chỉ số ROS
Tỷ số ROS đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đặc biệt là đánh giá việc quản lý chi phí [bán hàng, quản lý doanh nghiệp] tạo ra doanh thu lớn nhất với chi phí tối thiểu nhất.
Bởi doanh thu thuần luôn luôn là số dương, chính vì thế kết quả chỉ số ROS âm hay dương sẽ phụ thuộc vào kết quả của lợi nhuận sau thuế. Cụ thể là:
- Chỉ số ROS âm thì doanh nghiệp đang kinh doanh trong tình trạng thua lỗ. Điều này chứng tỏ các nhà quản lý đang không kiểm soát được chi phí cho hoạt động kinh doanh [chi phí đầu vào, chi phí quản lý doanh nghiệp, bán hàng…]
- Chỉ số ROS dương đây là dấu hiệu của doanh nghiệp kinh doanh có lãi. Đặc biệt nếu ROS càng lớn thì càng thể hiện công ty đang hoạt động tốt.
Tuy nhiên, giá trị của chỉ số ROS còn phụ thuộc rất nhiều vào đặc điểm của từng ngành nghề kinh doanh.
Bạn nên có sự so sánh giá trị tỷ số ROS so với trung bình chung của ngành nghề đó, để có thể đưa ra được sự đánh giá chuẩn xác nhất.
Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt?
Như chúng tôi đã chia sẻ ở trên, tùy theo mỗi ngành nghề lĩnh vực để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh qua chỉ số ROS.
Mỗi ngành sẽ có chỉ sổ ROS trung bình ngành khác nhau, nên chúng ta chỉ có thể đánh giá ROS qua chỉ số tốt hơn mức trung bình của ngành. Còn nếu đánh gía ROS độc lập thì ROS > 10% nghĩa là công ty vững mạnh.
Để đánh giá được xu hướng của chỉ số ROS tốt thì công ty phải luôn duy trì tỷ số ROS ổn định hay có thể nói gia tăng theo thời gian. Chúng ta có thể đánh giá ROS của công ty từ 3 đến 5 năm.
Ngoài ra còn phụ thuộc vào chiến lược của công ty: Khi bạn thấy ROS âm, chúng ta luôn mặc định là công ty làm ăn thua lỗ và đó thường là điều không tốt nhưng có nhiều trường hợp ngoại lệ do chiến lược của doanh nghiệp.
Ví dụ: Những doanh nghiệp lớn như CocaCola, Uber…. một vài siêu thị lớn Metro có tiếng tại Viêt Nam lỗ 12 năm liên tục nhưng vẫn bán được giá lên đến 900 triệu USD. Hoặc VNG đầu tư vào TIKI 384 tỷ. Theo vnespress.net đưa tin thì doanh nghiệp lỗ 218 tỷ [năm 2017]. Tuy nhiên, cổ phần TIKI vẫn được công ty nước ngoài mua với giá cao gấp 4 lần, vậy VNG đã lời khoảng 300%. Grap cũng tương tự như vậy. Cho nên chúng ta nên xem xét chiến lược của doanh nghiệp đó.
Chỉ số ROS sẽ tăng trưởng khi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt hơn: chiếm lĩnh nhiều thị phần, gia tăng niềm tin của khách hàng, tăng cường hoạt động chiến dịch quảng cáo để thúc đẩy tiềm năng kinh doanh.
Ngoài ra vẫn có những Doanh nghiệp theo chu kỳ hoặc đột biến: điều này được lí giải rằng khi doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh theo đúng tiến độ chu kỳ đã được đề ra thì lợi nhuận sẽ tăng trưởng 1 cách rất nhanh chóng.
Mối quan hệ giữa ROS – ROA – ROE
Các chỉ số ROA, ROS, ROE đều đánh giá công ty hoạt động hiệu quả hay không. ROS là lợi nhuận / doanh thu tính dựa vào bản hoạt động kinh doanh. Còn ROA, ROE thì lấy ở bảng cân đối kế toán. Các chỉ số này nên có mức độ tương đồng về mặt xu hướng với nhau.
Ngoài ra, tỷ số ROS và số vòng quay tài sản có xu hướng ngược nhau. Do đó, khi đánh giá tỷ số này, người phân tích tài chính thường tìm hiểu nó trong sự kết hợp với số vòng quay tài sản.
- ROS = Lợi Nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần
- Vòng Quay tài sản = Doanh thu thuần/ Tổng tài sản
- ROA = Lợi nhuận sau thuế/ Tổng Tài sản.
- ROE = Lợi nhuận sau Thuế/ Vốn Chủ Sở Hữu
Ví dụ cụ thể về chỉ số ROS
Lấy ví dụ về Công ty Cổ Phần Cáp Treo Núi Bà Tây Ninh năm 2018 Mã CK: TCT
Có thể thấy TCT ROS doanh nghiệp kinh doanh giảm hiệu quả vào năm 2018 nhưng nếu xem xét 3 -5 năm thì TCT vẫn đang là doanh nghiệp có ROS khá ổn định.
Bên cạnh đó, bạn cũng có thể đặt chỉ số ROS đứng độc lập. Cụ thể là nếu ROS > 10% [40.4] thì chứng minh đây là công ty mạnh và ngược lại.
Kết luận
Qua bài viết ROS là gì, chúng tôi đã chia sẻ đến bạn tất cả những kiến thức liên quan đến chỉ số ROS. Tỷ số ROS đóng vai trò vô cùng quan trọng đến hiệu suất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Chúng tôi hy vọng bạn sẽ có sự đánh giá chuẩn xác về doanh nghiệp và đưa ra những quyết định đầu tư hiệu quả.
Thông tin được biên tập bởi: taichinh24h.com.vn
Tài Chính 24h cập nhật Giá vàng – Tỷ giá Ngoại tệ – Lãi suất – Cung cấp kiến thức về Tài chính, Forex, Chứng khoán. Với đội ngũ content có nhiều năm kinh nghiệm hy vọng sẽ mang lại cho bạn những bài viết chất lượng.
ROS là gì? Bạn đã bao giờ nghe về chỉ số ROS trong chứng khoán chưa? ROS hay còn gọi là lợi tức bán hàng, được dùng để đánh giá hoạt động của một công ty. Cùng tìm hiểu các kiến thức cụ thể về chỉ số ROS trong bài viết dưới đây với Luanvan24.
1. ROS là gì?
- ROS là từ viết tắt của cụm từ Return On Sale tức lợi nhuận trên doanh thu [ hoặc tỷ suất sinh lời của doanh thu hoặc tỷ suất sinh lời trên doanh thu] của doanh nghiệp. Nó phản ánh thông tin chi tiết của doanh nghiệp về khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trên 1 đô la doanh thu
- ROS là một hệ số được sử dụng trong chứng khoán. Thông qua chỉ số này, người xem có thể biết được hoạt động của công ty tốt hay không tốt.
- .ROS tăng đều và cao cho thấy rằng công ty này đã có những chiến lược phù hợp và đang phát triển. Ngược lại nếu ROS thấp và giảm liên tục báo hiệu những vấn đề về tài chính sắp xảy ra.
Hệ số ROS là gì? Câu hỏi này đã được định nghĩa và trả lời trong phần 1 của bài viết. Vậy làm sao để có thể tính hệ số ROS của một công ty?
Công thích tính ROS như sau:
ROS = Lợi nhuận/ doanh thu
Trong công thức này các thành phần được xác định như sau.
Lợi nhuận là số tài sản mà công ty thu được sau khi đã trừ đi các khoản vốn cần bỏ ra trong một thời gian kinh doanh nhất định. Lợi nhuận sau thuế thường được lấy từ báo cáo kinh doanh.
Trong công thức này, lợi nhuận được tính bằng lợi nhuận sau thuế. Con số này được tính tùy theo chính sách, quy định của mỗi quốc gia. Lợi nhuận sau thuế hay còn được gọi là lợi nhuận ròng.
Doanh thu là toàn bộ số tiền mà công ty thu được trong một khoảng thời gian kinh doanh nhất định.
3. Ba bước tính hệ số ROS cho 1 công ty
Tỷ số ROS là gì? Làm sao để có thể tính toán được hệ số ROS cho một công ty. Cần thực hiện 3 bước dưới đây để có thể xác định ROS là gì, cách tính chuẩn nhất của ROS.
- Bạn cần căn cứ vào các yếu tố được áp dụng trong công thức tính ROS là gì đã được giới thiệu cụ thể ở phần 2 để có thể tính chính xác chỉ số ROS của một công ty.
- Đầu tiên, cần xác định doanh thu của công ty trong một thời gian nhất định. Chỉ số ROS thường được tính trong khoảng thời gian từ 1 tháng, 1 quý hoặc 1 năm tùy theo kế hoạch của công ty.
- Có thể lấy số liệu về doanh thu của công ty thông qua báo cáo doanh thu.
- Sau khi đã xác định được doanh thu của doanh nghiệp, bạn cần xác định lợi nhuận để có thể tính được ROS là gì?. Lợi nhuận có thể được tính bằng việc dùng doanh thu trừ đi những khoản vốn đã xuất ra trong thời gian xác định trên.
- Sau đó, cần dựa theo chính sách thuế của từng đất nước mà doanh nghiệp hoạt động, cuối cùng tính ra lợi nhuận sau thuế.
- Sau khi hoàn thiện hai bước trên, bạn có thể áp dụng công thức tính hệ số ROS được giới thiệu trong phần 2 và tính chỉ số ROS.
- ROS được xác định theo tỷ lệ phần trăm. Vậy nên sau khi tính công thức trên, cần nhân với 100% để nhận được chỉ số ROS chính xác nhất của một doanh nghiệp.
Để bạn có thể hiểu rõ hơn về chỉ số ROS là gì? Dưới đây là ví dụ về chỉ số ROS của một công ty cụ thể.
Ví dụ:
- Một công ty tạo ra doanh thu là 100.000 đô la trong vòng 1 năm và chi phí hoạt động là 30.000 đô la. Khi đó, lợi nhuận của công ty đó là 70.000 đô la [Trong trường hợp không bị đánh thuế].
- Sau đó, áp dụng công thức, ta có thể tính được tỉ số ROS của công ty này là 70%
Trong ví dụ trên, đây chỉ là một con số ví dụ để bạn hiểu rõ hơn về cách tính của ROS. Song, qua đó có thể hiểu được rằng, doanh thu không phải là con số duy nhất thể hiện hiệu quả hoạt động của công ty.
Một công ty có doanh thu cao nhưng chi phí cũng cao lợi nhuận thu được cũng sẽ thấp theo. Từ đó kéo theo chỉ số ROS thấp.
Nếu chi phí thấp và có mức doanh thu cao, điều này sẽ khiến cho chỉ số ROS tăng lên, thể hiện hoạt động ổn định của một công ty.
5. Hai hạn chế khi sử dụng ROS
Mỗi chỉ số trong chứng khoán đều có những hạn chế nhất định. ROS là gì trong chứng khoán? Hạn chế của ROS là gì? Có hai hạn chế nổi bật nhất của ROS khi phản ánh hiệu quả hoạt động của một công ty.
- Đầu tiên, ROS chỉ có thể sử dụng để so sánh cho công ty trong cùng 1 ngành. ROS là gì? ROS thể hiện tỉ lệ sinh lời trên mỗi đô la doanh thu. Dựa vào công thức tính ROS có thể thấy rằng lợi nhuận là phần tất yếu.
- Với mỗi ngành nghề khác nhau, chi phí hoạt động của mỗi công ty cũng khác nhau. Ví dụ với các công ty công nghệ, chi phí hoạt động có thể chỉ chiếm 20 – 10 % doanh thu, còn đối với các đơn vị sản xuất, con số này có thể nằm trong khoảng từ 50 – 60 %.
- Để có thể đánh giá chính xác hoạt động của các công ty hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau cần thực hiện các phép tính phức tạp về tỷ lệ lợi nhuận cũng như chi phí giữa hai ngành.
- Tuy nhiên công việc này cần rất nhiều thời gian và không thể đảm bảo sự chính xác tuyệt đối. Chỉ số này chỉ lý tưởng để so sánh giữa các công ty hoạt động cùng lĩnh vực và có mô hình kinh doanh tương tự nhau.
- Như đã giải thích ở trên, đối với những người không hiểu rõ ROS là gì? Cũng như nắm được bản chất của hệ số ROS có thể dẫn đến những hiểu lầm khi so sánh những con số này.
- Một trường hợp khác, với những công ty khác ngành không cùng hoạt động trong một lĩnh vực khi tham khảo hệ số ROS của một công ty có thể gây ra nhầm lẫn do tính chất đặc thù cũng như sự khác biệt giữa các ngành.
- Chính sách thuế khác nhau giữa các quốc gia cũng có thể tác động đến chỉ số ROS và dẫn đến nhiều sự khác biệt giữa chỉ số ROS của các công ty tại quốc gia này và quốc gia khác.
Bên cạnh những hạn chế, khi bạn hiểu rõ ROS là gì, bạn sẽ hiểu được 2 lợi ích của ROS trong thị trường chứng khoán.
- ROS là một trong những chỉ số đo lượng hiệu quả hoạt động của một công ty. ROS là chỉ số thể hiện tỷ lệ sinh lời dựa trên doanh thu. Có nghĩa rằng với 1 đô la doanh thu công ty đó thu được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận.
- Tuy nói rằng, mỗi công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau sẽ có những tỉ lệ ROS khác nhau, nhưng với các công ty cùng ngành, con số này thực sự thể hiện chân thực nhất hoạt động của doanh nghiệp.
- Các công ty thường tìm cách tối giảm chi phí để từ đó có thể tối đa lợi nhuận. Chi phí càng thấp, lợi nhuận càng cao thì chỉ số ROS của công ty đó càng cao, thể hiện rằng công ty đang hoạt động đúng hướng và phát triển.
- Ngược lại với trường hợp công ty có chi phí sản xuất quá lớn dẫn đến lợi nhuận ngày càng thấp, ảnh hưởng đến tốc độ hồi vốn của công ty. Khi đó, lợi nhuận thấp, ROS cũng thấp, công ty đang dần đối mặt với các vấn đề tài chính nghiêm trọng.
- ROS là gì? Đã giải thích ở trên, thông qua ROS có thể nhận biết được mức lợi nhuận của công ty và hiệu quả hoạt động của công ty đó.
- Rất khó để một công ty có thể tác động đến chỉ số ROS ngoài việc tích cực giảm chi phí và tăng lên doanh thu của công ty. Một chỉ số ROS tốt là đích mà nhiều doanh nghiệp hướng đến nên con số này hoàn toàn là một chỉ số có thể tin tưởng.
- Một số người thường nhầm lẫn ROS và cổ phiếu. ROS là cổ phiếu gì? Cổ phiếu ROS là gì? Đây hoàn toàn là hai chỉ số khác nhau. Cổ phiếu ROS là mã cổ phiếu của một công ty trên thị trường. Còn ROS là chỉ số thể hiện tỷ lệ sinh lời mà bất kỳ công ty nào cũng có.
ROS là gì? Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt? Giống với các chỉ số chứng khoán khác, ROS cũng có ROS dương và ROS âm. Tùy theo từng trường hợp, ROS biểu hiện hoạt động của công ty.
- ROS dương là con số thường thấy và là điều kiện lý tưởng mà một doanh nghiệp hướng đến.
- ROS càng cao, doanh nghiệp hoạt động càng hiệu quả [so sánh giữa các doanh nghiệp cùng ngành].
- ROS dương cho thấy doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả và đã bắt đầu sinh lời, tạo ra những giá trị nhất định dựa trên doanh thu thu được, dòng tiền được sử dụng hợp lý.
- ROS dương thể hiện những bước đi đúng đắn của doanh nghiệp trong chiến lược kinh doanh của mình và bắt đầu có sự phát triển, tái đầu tư và tạo ra lợi nhuận trong khoảng lời gian tiếp theo.
- Một trường hợp khác, khi doanh thu âm, lợi nhuận chắc chắn cũng âm. Lúc này, kết quả chỉ số ROS trả giá trị dương. Song đây là một dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp cần điều chỉnh lại việc sử dụng nguồn vốn và đầu tư sao cho hợp lý.
- ROS âm là con số mà không doanh nghiệp nào mong muốn.
- ROS âm cho thấy rằng doanh nghiệp đang chịu lỗ. Có nghĩa rằng lúc này không hề có lợi nhuận.
- Trong công thức tính ROS khi chi phí quá lớn vượt qua cả doanh thu có thể tạo ra giá trị lợi nhuận âm. Không tạo ra được lợi nhuận. Tuy nhiên trường hợp này rất ít xảy ra.
- Nếu doanh thu âm dẫn đến việc lợi nhuận cũng sẽ âm. Điều này luôn đúng nếu không tính đến cách chính sách về thuế. Nếu ROS âm, có thể doanh nghiệp đang tiến hành các công đoạn đầu tư, xây dựng và phát triển chứ chưa sinh lời.
Có 3 chỉ số rất quan trọng trong chứng khoán đó là ROS, ROA và ROE. Vậy những chỉ số này có ý nghĩa gì?
- ROS đã được giải thích cụ thể ở trên. ROE được hiểu là tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của cổ đông [Return Of Equity]. Chỉ số này thể hiện khả năng tạo ra giá trị lợi ích của một công ty dựa trên số vốn đã đầu tư.
- Bạn có thể tìm hiệu cụ thể hơn về chỉ số ROE qua bài viết Chỉ số ROE là gì?
- ROA là gì? ROA là viết tắt của cụm từ Return Of Asset, được hiểu là tỷ suất sinh lời trên tài sản. Chỉ số này biểu thị mối tương quan trong khả năng sinh lời trên tổng tài sản mà công ty đang sở hữu.
- Nếu ROE cho thấy khả năng đầu tư và sử dụng nguồn vốn, từ đó sinh lợi nhuận của một công ty, ROA cho thấy tốc độ phát triển cũng như quy mô của một doanh nghiệp thì ROS thể hiện khả năng tái đầu tư cũng như hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp.
Ba chỉ số ROS, ROA và ROE là bộ ba thể hiện rõ nét nhất sự phát triển trong hoạt động của một doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán.
Qua bài viết trên, Luanvan24 đã giúp bạn trả lời câu hỏi ROS là gì? Mong rằng những kiến thức trên có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về chỉ số ROS và có những nhận định chính xác, quyết định đầu tư đúng đắn.
Để được tư vấn cụ thể hơn về ROS cũng như các chỉ số khác hoặc bạn cần đến dịch vụ viết thuê luận văn ngành tài chính về các chỉ số này. Bạn có thể liên hệ trực tiếp với Luanvan24 qua số điện thoại: 0988 552 424 hoặc qua địa chỉ email: . Chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn bất kỳ lúc nào!
Cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết về chỉ số ROS của Luanvan24!
Tôi là Thu Trà, hiện tại tôi là Quản lý nội dung của Luận Văn 24 – Chuyên cung cấp dịch vụ làm luận văn uy tín. Chúng tôi đặt lợi ích của khách hàng là ưu tiên hàng đầu. Website: //luanvan24.com/ – Hotline: 0988552424.