Bull trap và bear trap là gì năm 2024
|
Trái ngược với Bull trap, “Bear trap” – hay còn được gọi là “Bẫy giá giảm”, là một thuật ngữ ám chỉ một tín hiệu giao đánh lừa nhà đầu tư rằng xu hướng tăng giá đã kết thúc và thị trường có thể sớm bước vào giai đoạn điều chỉnh, khiến nhà đầu tư vội vàng bán tháo cổ phiếu. So với Bull trap, Bear trap cũng gây ra những thiệt hại không hề nhỏ cho nhà đầu tư. Show Tham khảo bài viết về Bull Trap Khái niệm Bear TrapBear Trap là trường hợp khi thị trường đang ở trong xu hướng đi lên nhưng giá lại có hành động bứt phá giả đi xuống. Bứt phá ở đây được hiểu là giá giảm vượt xuống ngưỡng hỗ trợ chính khiến nhiều người tưởng rằng nó đã đảo chiều từ xu hướng tăng sang giảm. Nhưng không lâu sau đó, giá bắt đầu ổn định và đi lên theo xu hướng cũ, thường là với cú tăng mạnh. Trên thị trường chứng khoán, Bear Trap thường không gây lỗ trực tiếp cho nhà đầu tư. Nhưng nó làm giảm lợi nhuận tích lũy từ giai đoạn tăng giá trước đó đồng thời khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội duy trì vị thế, vì sau đó nhà đầu tư có thể sẽ phải mua lại với giá cao hơn nếu muốn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu. Ngoài ra, Bear Trap có thể làm tăng chi phí giao dịch cho nhà đầu tư vì phải bán đi mua lại nhiều lần để duy trì vị thế. Bear Trap thường xảy ra khi nào?Có khá nhiều nguyên nhân đằng sau một cú Bear Trap. Giới đầu tư thường cho rằng nguyên nhân lớn nhất tới từ các “Tay to”, hay còn được biết tới với tên gọi “Đội lái”. Với lợi thế về quy mô vốn, họ liên tục đặt các lệnh mua bán tạo cung cầu ảo nhằm dìm giá cổ phiếu xuống thấp, đôi khi cũng kết hợp các tin tức tiêu cực về cổ phiếu nhằm mục đích làm cho nhà đầu tư hoảng loạn. Khi các tín hiệu tiêu cực xuất hiện, nhà đầu tư sẽ ồ ạt bán ra khiến cho giá cổ phiếu giảm liên tục. Thậm chí đối với những nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy margin cao, việc giá cổ phiếu giảm sẽ khiến nhà đầu tư bị CTCK force sell ở mức giá rất thấp, thường là giá sàn. Và các Đội lái chỉ chờ có vậy, họ sẽ đặt lệnh mua gom cổ phiếu với giá vốn rất thấp. Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ không còn cổ phiếu để bán ra nữa thì Đội lái sẽ thực hiện kéo giá cổ phiếu trở lại xu hướng tăng như ban đầu, khiến nhà đầu tư luyến tiếc và nôn nóng, dẫn tới việc phải mua đuổi lại cổ phiếu ở mức giá cao hơn, thậm chí ra rất cao so với giá bán. Ngoài ra cũng có một nguyên nhân khách quan dẫn tới Bear Trap, đó là khi có một lượng lớn nhà đầu tư cảm thấy thị trường đi lên quá nhiều và muốn chốt lời, tạo ra hiệu ứng điều chỉnh giá tạm thời. Điển hình là trước các dịp nghỉ lễ tết, nhà đầu tư thường chủ động bán cổ phiếu để giữ tiền mặt, đồng thời hạ tỷ trọng nợ margin, vì các khoản nợ margin vẫn bị tính lãi trong cả những ngày nghỉ lễ. Tuy nhiên khi hiệu ứng này kết thúc, giá cổ phiếu lại tiếp tục đi lên. Tham khảo bài viết về Margin Làm thế nào để đề phòng Bear Trap?Thực tế Bear Trap không gây lỗ trực tiếp cho nhà đầu tư, nhưng nó có thể sẽ làm cho khoản lãi tích lũy được từ giai đoạn tăng giá trước đó, hoặc bỏ lỡ nhiều cơ hội tiềm năng. Do đó việc nhận biết và đề phòng Bear Trap là vô cùng quan trọng. Thứ nhất, tuyệt đối hạn chế giao dịch trong các tính huống nghi ngờ có Bear trap. Nói thì có vẻ đơn giản nhưng việc này đòi hỏi khá nhiều về tâm lý, bản lĩnh cũng như kinh nghiệm giao dịch của nhà đầu tư. Điển hình là các nhà đầu tư mới (F0) thường có tâm lý hưng phấn thái quá còn các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm (Fn) thường hay quá cẩn trọng. Thứ 2, luôn đặt việc quản lý vốn lên hàng đầu. Giai đoạn tăng giá thường là giai đoạn cả thị trường đều có lãi, khiến cho nhà đầu tư quá tự mãn và tự tin vào khả năng ra quyết định của mình. Hệ quả là nhà đầu tư sẽ vào các lệnh lớn hơn và dùng đòn bẩy margin ở mức cao, việc này sẽ gây ra áp lực vô cùng lớn khi Bear Trap xảy ra và làm cho nhà đầu tư dễ có những quyết định sai lầm. Cuối cùng, phòng bệnh hơn chữa bệnh. Nhà đầu tư nên trang bị kiến thức và kỹ năng để nhận biết dấu hiệu Bear Trap sớm để có những đối sách phòng tránh. Một trong nhưng công cụ nhận biết Bẫy giảm giá là Phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư có thể tìm kiếm và học hỏi rất nhiều tài liệu về Phân tích kỹ thuật trên internet hoặc các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm trên thị trường. Nguồn: Tổng hợp Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Bull trap và bear trap là hai trạng thái trong biến động giá chứng khoán khiến các nhà đầu tư tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng hoặc giảm trong thời gian tới nhưng thực tế giá lại đảo ngược một cách đầy bất ngờ khi đạt đến điểm tới hạn sau đó.
1. Bulltrap là gì?Bull trap hay tiếng Việt gọi là bẫy tăng giá. Đúng như cái tên của nó đây là một cái bẫy mà các nhà đầu tư (NĐT) non kinh nghiệm sẽ không thể ngờ tới. Cụ thể, đó là một tình huống mà các NĐT nhận thấy các tín hiệu tăng giá trên thị trường (chứng khoán, tiền điện tử, hàng hóa…). Vì họ đặt kỳ vọng rằng giá sẽ tiếp tục tăng hơn nữa trong thời gian tới nên đã quyết định mua vào. Đáng buồn là ngay sau đó, giá đảo chiều và điều chỉnh giảm mạnh, thậm chí phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng được thiết lập trước đó. Nghe thì có vẻ giống như những tín hiệu điều chỉnh tăng giảm thông thường của thị trường nhưng trên thực tế không phải vậy. Khác biệt ở đây là bull trap xảy ra trong những thời điểm thị trường đang chưa rõ xu hướng hoặc khi lan truyền các thông tin sai lệch về một loại tài sản nào đó. Hiểu nôm na là các tín hiệu đều ủng hộ cho động thái tăng nhưng không lâu sau đó thì gió lại đổi chiều và thường thì tốc độ giảm sẽ nhanh hơn tốc độ tăng rất nhiều. 2. Ví dụ bull trap trong chứng khoánDựa vào khái niệm ở trên, bull trap xuất hiện trong mọi thị trường, trong đó có chứng khoán. Một ví dụ điển hình cho bull trap mà chúng ta có thể thấy trên biểu đồ của cổ phiếu Nvidia, vốn đã thu hút khá nhiều sự quan tâm của cộng đồng thời gian gần đây. Hình dưới đây cho ta thấy một diễn biến khá thú vị. Diễn biến giá NVDA. Nguồn: TradingView
2. Nguyên nhân xuất hiện bull trapVới một cái bẫy được đặt ra để “đánh lừa” các NĐT thiếu kinh nghiệm thì một trong những nguyên nhân chủ chốt nhất liên quan đến việc thao túng của các đội lái trên thị trường (áp chỉ các nhà đầu tư có tiềm lực tài chính lớn hay còn gọi là cá mập). Để kiếm tiền từ thị trường, các NĐT này sẽ cố tình tung ra những tin đồn có lợi cho mã cố phiếu mà họ có ý định thao túng. Kết hợp với việc liên tục mua vào để đẩy giá lên, họ đã kích thích tâm lý FOMO từ những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Khi đạt ngưỡng kỳ vọng, họ sẽ bắt đầu xả để chốt lời và để lại những NĐT đã được “đu đỉnh” với mức giá cao trước đó. Ngoài ra, trong một số trường hợp chúng ta sẽ gặp phải những nguyên nhân khách quan như các sự kiên kinh tế hoặc chính trị. Bản chất của các vấn đề này đều gây ra những tác động đến tâm lý của các NĐT, khiến họ mua vội cổ phiếu, tạo cảm giác tăng giá tạm thời. Sau đó những người mua được ở vùng giá thấp sẽ bán tháo để chốt lời và đẩy giá xuống ở các mức sâu hơn. 3. Dấu hiệu xác định bull trapKhông có một dấu hiệu nào chắc chắn về việc bull trap sẽ xảy ra. Tuy nhiên, dựa vào các dữ liệu về các lần bull trap trong lịch sử, chúng ta có thể chia thành hai dạng dấu hiệu chính như sau. Một là cảm tính. Như chúng ta đã thảo luận ở phần khái niệm, bull trap xảy ra trong bối cảnh thị trường ảm đạm, thường là đi ngang nhiều ngày nhưng không xuất hiện thêm nhiều NĐT mới (F0). Điều đó có nghĩa là khi không có dòng tiền mới đổ vào thị trường nhưng bỗng nhiên có hàng loạt tin tức tích cực đổ dồn vào một mã cổ phiếu nhất định khiến giá tăng liên tiếp nhiều ngày thì đó có thể là một dấu hiệu của bull trap. Trong trường hợp này, các cá mập đang sử dụng chiến lược “mua tin đồn, bán sự thật” để kiếm lời từ các NĐT thiếu kinh nghiệm. Hai là dựa trên các dấu hiệu kỹ thuật. Các bẫy tăng giá thường xảy ra khi giá phá vỡ đường kháng cự quan trọng nhưng các chỉ báo về khối lượng giao dịch hay xung lượng chính lại không mấy lạc quan. Ví dụ, bull trap có thể xảy ra khi:
4. Cách phòng tránh bull trapKhông có gì đảm bảo những lời khuyên mình đưa ra dưới đây sẽ giúp bạn có thể phòng tránh được tất cả các bẫy tăng giá khi giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, hi vọng chúng sẽ giống như một cuốn cẩm nang giúp bạn có thể hạn chế tối đa việc “mua đỉnh, bán đáy” trong đầu tư chứng khoán nói riêng.
5. Bear trap là gì? So sánh với bull trapKhái niệm Ngược lại hoàn toàn với khái niệm bull trap là bear trap (hay bẫy giảm giá). Bear trap xảy ra khi thị trường chứng kiến một sự điều chỉnh giảm hoặc đảo ngược xu hướng trong bối cảnh tăng tổng thể. Nghĩa là tâm lý bán tháo tạo áp lực mua lớn, khiến giá giảm trong ngắn hạn. Các NĐT sẽ lầm tưởng giá sẽ tiếp tục giảm nữa, lúc này họ sẽ đặt các vị thế bán khống lớn hòng kiếm được lợi nhuận kếch xù. Sau đó, cổ phiếu tiếp tục tăng, buộc nhiều người bán khống hoặc là phải tiếp tục bơm tiền để giữ vị thế, hoặc là buộc phải cắt lỗ. Vậy câu hỏi đặt ra là tại sao bẫy gấu lại xuất hiện? Khác với bull trap một chút, chất xúc tác khiến giá giảm trong bear trap là các sự kiện địa chính trị, thông cáo báo chí của công ty, tin đồn về suy thoái kinh tế hoặc đơn giản là bất kỳ điều gì khác có thể tạo ra sự nghi ngờ và lo sợ thua lỗ. Kết quả là, các nhà đầu tư bắt đầu bán ra, khiến giá giảm. Xu hướng giả có thể kéo dài trong một số giai đoạn giao dịch; nếu các nhà giao dịch nghi ngờ có sự đảo chiều, họ sẽ thực hiện các vị thế bán khống. Khi nhiều nhà giao dịch bắt đầu bán và bán khống, giá tiếp tục giảm cho đến khi chạm mức hỗ trợ khiến nó phục hồi. Điều này có xu hướng làm tăng giá cổ phiếu nhanh chóng và gây ra một cái bẫy cho những người giao dịch đang đặt cửa của họ vào việc giá sẽ xuống tiếp. So sánh bear trap với bull trap Bảng dưới đây sẽ giúp bạn có một cái nhìn tổng quan hơn về sự khác nhau giữa bull trap và bear trap. Tiêu chí Bull trap Bear trap Giống nhau Hình thức Đều là biến động giá giả trong thời gian ngắn, đánh lừa nhận định của các NĐT về một xu hướng trong tương lai. Vì đi ngược lại với xu hướng chính trong đường giá sau đó nên các NĐT buộc phải tăng thêm vốn để giữ vị thế hoặc phải đóng vị thế của mình. Thị trường Cả 2 đều áp dụng cho mọi thị trường như chứng khoán, tiền điện tử, hàng hoá… Khác nhau Hình thức Một đợt tăng giá giả xuất hiện trước khi diễn ra một xu hướng giảm giá mạnh sau đó Một đợt giảm giá giả xuất hiện trước khi diễn ra một xu hướng tăng giá mạnh sau đó Loại lệnh Mở vị thế Long Mở vị thế Short 6. Dấu hiệu xác định bear trapDấu hiệu rõ ràng nhất để xác định bear trap là khi các nguyên tắc cơ bản chẳng hạn như dữ liệu kinh tế và tài chính của công ty bị thay đổi so với vị thế của bạn. Nếu như bạn thấy không có một nguyên tắc cơ bản quan trọng nào thay đổi, đó có thể là dấu hiệu của bear trap. Ngược lại, nếu các nguyên tắc cơ bản đã thay đổi, mặc dù không chắc chắn hoàn toàn nhưng bạn có lý do để tin rằng có một sự điều chỉnh sẽ tiếp tục sau đó. Ngoài ra, tương tự như bull trap, việc dự đoán bear trap cũng dựa trên một vài chỉ số phân tích kỹ thuật cụ thể. Lấy ví dụ, các mẫu nến như Evening Star, Bearish Engulfing và Three Black Crows có thể giúp bạn xác định bẫy gấu. Hay nếu bạn giỏi về phân tích kỹ thuật, hãy quan sát chỉ số Fibonacci thoái lui, RSI và chỉ báo khối lượng vì chúng cũng có thể giúp bạn hiểu và dự đoán liệu xu hướng giá hiện tại có đúng và bền vững hay không… 7. Cách phòng tránh bear trapBạn có thể áp dụng 3 phương pháp phòng tránh bull trap mà mình vừa chia sẻ ở trên với bear trap. Hãy tìm hiểu và xác minh thật kỹ mỗi thông tin bạn nhận được, theo dõi các chỉ báo phân tích kỹ thuật để phát hiện ra xu hướng thật hay giả cũng như luôn nhớ đặt điểm chốt lời/cắt lỗ phù hợp để hạn chế thiệt hại. Ngoài ra, nếu bạn là một người có khẩu vị rủi ro thấp, tốt nhất nên tránh giao dịch chứng khoán trong thời gian giá đảo chiều đột ngột và không có căn cứ, trừ khi hành động giá và khối lượng xác nhận xu hướng đảo ngược dưới mức hỗ trợ quan trọng. Việc bạn hiểu và nắm bắt được cách thị trường chứng khoán nói riêng phản ứng phản ứng với tin tức, cảm xúc hoặc thậm chí là tâm lý đám đông sẽ giúp bạn tránh khỏi các bẫy giảm giá này. 8. Lời kếtTóm lại, bull trap hay bear trap đều là những cái bẫy giá xuất hiện trên thị trường. Nó thường do các tổ chức nắm giữ một lượng lớn chứng khoán tác động, tạo sóng giả hòng kiếm lợi. Điều đáng tiếc ở đây là thật khó để xác định chính xác những trạng thái này cho đến khi nó hình thành và bạn thấy vị thế của mình đang đi ngược lại với xu hướng lúc đó. Hãy tham khảo một số gợi ý về cách phòng tránh bull trap và bear trap mà mình vừa chi sẻ ở trên và đừng quên luôn đặt lệnh cắt lỗ trước khi vào bất kỳ vị thế nào. ! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặctoàn bộ vốn đầu tư. Bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch. Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần. Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch. |
