Ví dụ về lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận kế toán
|
Tìm hiểu lợi nhuận kinh tế là gì và nó khác với lợi nhuận kế toán chuẩn trong bài học này như thế nào. Tìm hiểu công thức tính lợi nhuận kinh tế . Lý do tại sao nó có thể có lợi nhuận kế toán tích cực và lợi nhuận kinh tế tiêu cực. Bài viết giúp bạn biết cách tính lợi nhuận kinh tế trong kế toán. Làm thế nào bạn có thể chắc chắn rằng bạn đưa ra quyết định tài chính tốt nhất khi đánh giá xem có nên kiếm việc? Đầu tư vào một cơ hội kinh doanh mới không? Bạn bè của bạn có thể cho bạn biết để tính toán lợi nhuận. Bạn nghĩ rằng bạn có thể thực hiện trong cả hai cơ hội và so sánh chúng để xem cái nào tốt hơn. Những gì họ có nhiều khả năng đề cập đến là lợi nhuận kế toán. Những gì họ không nhận ra là có một cách khác để phân tích tình huống của bạn mà xem xét các lựa chọn thay thế bạn có thể từ bỏ. Cách khác là tính toán lợi nhuận kinh tế của hai kịch bản. Lợi nhuận kinh tế là sự khác biệt giữa tổng doanh thu nhận được bởi một doanh nghiệp và tổng chi phí tiềm ẩn và rõ ràng của một công ty. Nó thường là lợi nhuận thêm còn lại sau khi xem xét đầu tư thay thế tốt nhất tiếp theo. Và có thể là dương hoặc âm trong giá trị. Lợi nhuận kinh tế không nên nhầm lẫn với lợi nhuận kế toán, là doanh thu của doanh nghiệp trừ đi chi phí rõ ràng. Chi phí rõ ràng là điều mà hầu hết mọi người nghĩ là chi phí kinh doanh thông thường. Đây là những khoản thanh toán thực tế được thực hiện cho những người khác để điều hành một doanh nghiệp. Chẳng hạn như trả tiền thuê nhà, tiền lương, tiện ích và mua thiết bị CNTT. Lợi nhuận kinh tế khác với lợi nhuận kế toán bởi vì nó cũng bao gồm chi phí tiềm ẩn. Đó là chi phí cơ hội bằng với những gì một doanh nghiệp hoặc cá nhân đã từ bỏ để làm điều gì đó khác. Các chi phí này được khấu trừ từ doanh thu và là lợi nhuận thay thế mà bạn quyết định không theo đuổi. Thêm chi phí tiềm ẩn vào tính toán lợi nhuận của bạn mang lại cho bạn một cách khác. Để so sánh các lựa chọn thay thế tài chính. Vì vậy, có thể có một lợi nhuận kế toán tích cực và lợi nhuận kinh tế tiêu cực cho một doanh nghiệp? Câu trả lời là hoàn toàn. Lợi nhuận kinh tế tiêu cực ngụ ý rằng bạn có thể tốt hơn về mặt tài chính. Bằng cách tham gia vào một cơ hội khác. Lợi nhuận kinh tế tích cực ngụ ý rằng không có cơ hội có sẵn . Có thể so sánh nào có khả năng sinh lời nhiều hơn bởi. Vì bạn đã tính đến những điều đó trong tính toán của mình. Hãy xem xét công thức và một ví dụ về cách tính lợi nhuận kinh tế để giúp làm rõ.
Đây là cách bạn có thể viết các công thức để tính toán kế toán và lợi nhuận kinh tế: Lợi nhuận kế toán = Tổng doanh thu – Chi phí rõ ràng Lợi nhuận kinh tế = Lợi nhuận kế toán – Chi phí ngầm định Một cách khác mà mọi người viết là: Lợi nhuận kinh tế = Tổng doanh thu – (Chi phí rõ ràng + Chi phí ngầm) Giả sử bạn đầu tư $ 25.000 khoản tiết kiệm của mình để bắt đầu một doanh nghiệp chuẩn bị thuế. Trong năm đầu tiên bạn mang về 70.000 đô la doanh thu. Lợi nhuận kế toán của bạn sẽ là 45.000 đô la. Doanh thu 70.000 đô la trừ đi 25.000 đô la chi phí rõ ràng. Bây giờ, hãy giả sử rằng bạn có thể đã thực hiện một công việc tại một công ty chuẩn bị thuế và kiếm được một mức lương hàng năm là $ 40.000. Trong kịch bản của chúng tôi, mức lương 40.000 đô la này là chi phí cơ hội bị mất của bạn hoặc chi phí tiềm ẩn. Để so sánh các tùy chọn. Hãy xem liệu bạn có thể tìm hiểu cách sử dụng công thức lợi nhuận kinh tế đơn giản để tìm hiểu xem bạn có tốt hơn hay xấu hơn trong việc mở doanh nghiệp của riêng bạn. Lợi nhuận kinh tế của bạn trong trường hợp này sẽ là $ 45,000 (lợi nhuận kế toán) – $ 40,000 (tiền lương). Mang lại lợi nhuận kinh tế $ 5,000. Bạn kiếm được $ 5,000 tốt hơn là kết quả của việc mở doanh nghiệp của riêng bạn! Nếu lương của bạn sẽ là $ 50,000 thay vào đó, bạn nghĩ nó sẽ như thế nào? Lợi nhuận kinh tế của bạn sẽ là $ 70,000 – ($ 25,000 + $ 50,000) = – $ 5,000, hoặc $ 5,000 tệ hơn do kết quả của việc kinh doanh năm đầu tiên của bạn.
Hãy xem lại. Lợi nhuận kinh tế là một cách tuyệt vời để đo lường tài chính và so sánh các quyết định kinh doanh thay thế. Lợi nhuận kinh tế là sự khác biệt giữa tổng doanh thu nhận được của một doanh nghiệp và tổng chi phí rõ ràng. Ngầm định cho một doanh nghiệp. Chi phí rõ ràng là chi phí hàng ngày mà bạn phải trả để điều hành một doanh nghiệp. Chẳng hạn như tiền lương, tiền thuê nhà, các tiện ích và nguyên liệu thô. Chi phí ngầm định là chi phí cơ hội. Hoặc thay thế tốt nhất tiếp theo mà bạn có thể đã chọn. Lợi nhuận kinh tế có thể là cả tích cực và tiêu cực và được tính như sau:
Tổng doanh thu – (Chi phí rõ ràng + Chi phí ngầm) = Lợi nhuận kinh tế Lợi nhuận kế toán – Chi phí ngầm định = Lợi nhuận kinh tế Khi bạn kết thúc, bạn sẽ có thể:
Nhà nước những gì được tính trong lợi nhuận kinh tế So sánh và đối chiếu lợi nhuận kinh tế và kế toán Phân biệt giữa chi phí tiềm ẩn và chi phí rõ ràng Viết các công thức cho lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận kế toán Tính lợi nhuận kinh tế của một kịch bản nhất định Xem thêm tại: https://ketoan68.net/cach-tinh-li-nhun-kinh-t-trong-k-toan/(mở trong cửa sổ mới)
Lợi nhuận: là chênh lệch giữa tổng doanh thu và tổng chi phí ứng với mỗi mức sản lượng. Nếu kư hiệu đ(q) là lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được khi sản xuất một sản lượng hàng hóa q, ta có: đ(q) = TR(q) – TC(q) Dễ nhận thấy rằng lợi nhuận cũng là một hàm số của sản lượng: nó thay đổi cùng với sự thay đổi của mức sản lượng. Trong công thức trên, nếu tổng chi phí là tổng chi phí kế toán, lợi nhuận sẽ được gọi là lợi nhuận kế toán. Còn nếu tổng chi phí là tổng chi phí kinh tế, lợi nhuận tương ứng là lợi nhuận kinh tế. Tương ứng với cùng một mức sản lượng q của doanh nghiệp, lợi nhuận kinh tế thường nhỏ hơn lợi nhuận kế toán. Nếu chỉ dựa vào thông tin về lợi nhuận kế toán, người ta khó nói được một cách chắc chắn rằng doanh nghiệp đang kinh doanh thực sự có hiệu quả hay không. Ví dụ, nếu một doanh nghiệp có mức lợi nhuận kế toán của một năm nào đó là 100 triệu đồng, nó có thể đang kinh doanh hiệu quả khi lượng vốn mà nó phải đầu tư không nhiều (chẳng hạn, 200 triệu đồng). Ngược lại, nếu để có được khoản lợi nhuận trên, doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng vốn đầu tư tương đối lớn (chẳng hạn, 10 tỷ đồng), thì tuy có lợi nhuận, doanh nghiệp vẫn có thể đang ở t́nh trạng hoạt động không hiệu quả. Trái lại, mức lợi nhuận kinh tế có thể cho chúng ta những kết luận rơ ràng về tính hiệu quả của hoạt động kinh doanh tương ứng mà chúng ta đang xem xét. Cụ thể, khi lợi nhuận kinh tế do một hoạt động nào đó của doanh nghiệp mang lại là không âm, ta có khẳng định được rằng, hoạt động đó là hiệu quả. Một khi mà tổng doanh thu của hoạt động này bù đắp được tất cả các khoản chi phí có liên quan, kể cả những chi phi cơ hội “ẩn” (vốn thể hiện lợi ích của các phương án thay thế tốt nhất bị bỏ qua), thì rơ ràng đó là một phương án sử dụng nguồn lực tốt nhất hay hiệu quả nhất. Chỉ khi lợi nhuận kinh tế nhỏ hơn 0, doanh nghiệp mới có khả năng rơi vào trạng thái chưa hiệu quả: khi mà doanh thu chưa bù đắp được toàn bộ các chi phí kinh tế, chắc chắn có phương án thay thế cho phép doanh nghiệp sử dụng các nguồn lực một cách hiệu quả hơn. Khi phân tích về hành vi của các doanh nghiệp, cũng như khi nói về chi phí, ta hàm ư đó là chi phí kinh tế, khái niệm lợi nhuận thường được sử dụng với tư cách là lợi nhuận kinh tế. Trong thực tế tất cả số liệu về lợi nhuận do các hãng công bố đều là lợi nhuận kế toán. Đó là số tiền chênh lệch giữa tổng doanh thu và tổng giá thành. Từ số liệu về lợi nhuận kế toán, nhà quản lý doanh nghiệp có thể đánh giá được công việc đang làm tốt đến đâu nhưng không thể so sánh được hoạt động hiện tại của doanh nghiệp với sự lựa chọn tốt nhất khác có thể. Do các nhà kinh tế quan tâm đến các quyết định phải ra và các lựa chọn hợp lý phải làm nên theo quan niệm của họ, lợi nhuận chỉ là phần chênh lệch giữa số thu được từ đầu tư vốn và lao động vào công cuộc kinh doanh đang tiến hành với số thu được nếu chúng được đầu tư vào một công cuộc kinh doanh khác. Vì thế từ lợi nhuận kinh tế họ có thể đi đến quyết định tiếp tục công cuộc kinh doanh đang tiến hành hay chuyển hướng đầu tư sang nơi khác. Các từ khóa trọng tâm hoặc các thuật ngữ liên quan đến bài viết trên: Lợi nhuận kinh tế, Lợi nhuận dài hạn, Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và Lợi nhuận kế toán 1. Lợi nhuận kinh tế Lợi nhuận kinh tế thường được xác định bằng dòng tiền trong kỳ cộng với sự thay đổi giá trị hiện tại của dòng tiền kỳ vọng trong tương lai, thường được thể hiện bằng sự thay đổi giá trị thị trường của tài sản ròng của doanh nghiệp. Theo định nghĩa này, lợi nhuận kinh tế bao gồm cả phần lợi nhuận đã thực hiện lẫn lợi nhuận chưa thực hiện. Khái niệm lợi nhuận này tương tự như cách chúng ta đo lường lợi tức của một chứng khoán hoặc một danh mục chứng khoán - nghĩa là, lợi tức bao gồm cả cổ tức và giá trị vốn. Như vậy, lợi nhuận kinh tế sẽ hữu ích khi mục tiêu của phân tích là xác định lợi nhuận chính xác cho cổ đông trong kỳ (chỉ trong kỳ này thôi, còn lại trong tương lai thì chưa biết thế nào). Tuy nhiên, do tính chất toàn diện của nó, lợi nhuận kinh tế bao gồm cả phần lợi nhuận định kỳ (có tính thường xuyên lặp đi lặp lại) và không định kỳ và do đó ít hữu ích hơn cho việc dự báo tiềm năng thu nhập trong tương lai. 2. Lợi nhuận dài hạn (lợi nhuận thường xuyên) Lợi nhuận dài hạn (còn được gọi là lợi nhuận bền vững hoặc lợi nhuận định kỳ) là lợi nhuận trung bình ổn định mà một doanh nghiệp dự kiến sẽ kiếm được trong suốt cuộc đời, với tình trạng hiện tại của các điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp. Lợi nhuận dài hạn phản ánh kết quả hoạt động trong dài hạn. Do đó, lợi nhuận dài hạn về mặt khái niệm tương tự như khả năng kiếm tiền bền vững, là một khái niệm quan trọng đối với cả định giá vốn chủ sở hữu và phân tích tín dụng. Không giống như lợi nhuận kinh tế, đo lường sự thay đổi trong giá trị công ty, lợi nhuận dài hạn tỷ lệ thuận với giá trị công ty. Việc xác định lợi nhuận dài hạn của một công ty là một nhiệm vụ lớn đối với nhiều nhà phân tích. Tuy nhiên, mặc dù lợi nhuận dài hạn có ý nghĩa lâu dài, nhưng nó có thể thay đổi bất cứ khi nào triển vọng thu nhập dài hạn của một công ty bị thay đổi. 3. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh (Lợi nhuận từ sxkd hoạt động) Đặc điểm chính của loại lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là nó loại trừ tất cả các chi phí (hoặc thu nhập) phát sinh từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp, chi phí lãi vay và thu nhập đầu tư, được gọi chung là thu nhập không hoạt động. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh là một khái niệm quan trọng trong việc định giá, tầm quan trọng của nó xuất phát từ mục tiêu của tài chính doanh nghiệp là tách các hoạt động điều hành của doanh nghiệp ra khỏi các hoạt động tài trợ (hoặc ngân quỹ). Thông thường, lợi nhuận hoạt động kinh doanh là một khái niệm hoàn toàn khác với thu nhập dài hạn; lợi nhuận hoạt động có thể bao gồm một số thành phần không định kỳ như chi phí tái cơ cấu, trong khi các thành phần định kỳ như chi phí lãi vay được loại trừ khỏi lợi nhuận hoạt động kinh doanh. 4. Lợi nhuận kế toán Lợi nhuận kế toán dựa trên khái niệm kế toán dồn tích. Trong khi lợi nhuận kế toán phản ánh các khía cạnh của cả lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận thường xuyên, nó không có ý định đo lường hai khái niệm lợi nhuận này. Ngoài ra, việc tính toán lợi nhuận gặp phải các vấn đề về đo lường làm giảm khả năng phản ánh thực tế kinh tế của nó. Do đó, nhiệm vụ chính trong phân tích báo cáo tài chính là điều chỉnh lợi nhuận kế toán để phản ánh tốt hơn lợi nhuận kinh tế. Việc ghi nhận lợi nhuận kế toán được dựa theo cơ sở dồn tích Nói cách khác mục đích chính của kế toán dồn tích là đo lường thu nhập. Hai quy trình chính trong đo lường thu nhập là ghi nhận doanh thu và đối sánh chi phí. Ghi nhận doanh thu là khởi điểm của việc đo lường thu nhập. Hai điều kiện cần thiết để ghi nhận là doanh thu phải: • Có thể thu được tiền hoặc đã thu được tiền. • Doanh thu đã thực hiện xong. Công ty phải hoàn thành tất cả các nghĩa vụ của mình đối với người mua; nghĩa là, quá trình thực hiện doanh thu phải hoàn tất. Khi doanh thu được ghi nhận, các chi phí liên quan được khớp với doanh thu phải được ghi nhận. Lưu ý rằng một khoản chi phí được phát sinh khi sự kiện kinh tế liên quan xảy ra, không nhất thiết khi dòng tiền xuất hiện. Lợi nhuận kế toán so với lợi nhuận kinh tế Về mặt khái niệm, kế toán dồn tích chuyển đổi dòng tiền thành thước đo thu nhập. Nhớ lại rằng thu nhập kinh tế khác với dòng tiền bởi vì nó không chỉ bao gồm các dòng tiền hiện tại mà còn bao gồm những thay đổi trong giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai. Tương tự, hãy nhớ lại rằng kế toán dồn tích đo lường lợi nhuận không chỉ xem xét dòng tiền hiện tại mà còn xem xét các tác động của dòng tiền trong tương lai từ các giao dịch hiện tại. Ví dụ, kế toán dồn tích ghi nhận các dòng tiền sẽ thu về trong tương lai từ việc bán nợ (bán hàng chưa thu tiền) bằng cách ghi nhận doanh thu khi việc bán hàng đã hoàn thành và trước khi nhận được tiền mặt. Do đó, ở một số khía cạnh, có một số điểm tương đồng giữa lợi nhuận kế toán và lơi nhuận kinh tế. Tuy nhiên, lợi nhuận kế toán đo lường lơi nhuận kinh tế hay lợi nhuận tạm thời. Thay vào đó, lơi nhuận kế toán dựa trên một tập hợp các quy tắc đã phát triển và được thừa nhận trong một thời gian dài để phục vụ cho một số mục tiêu, thường mâu thuẫn nhau. Lợi nhuận kế toán là một sản phẩm của môi trường báo cáo tài chính liên quan đến các chuẩn mực kế toán, cơ chế thực thi và các biện pháp khuyến khích của nhà quản lý. Nó được điều chỉnh bởi các nguyên tắc kế toán. Các nguyên tắc này thường yêu cầu ước tính, dẫn đến việc xử lý khác nhau đối với các giao dịch kinh tế tương tự và tạo cơ hội cho các nhà quản lý chỉnh sửa con số để thu được các lợi ích cá nhân. Vì tất cả những lý do này, lợi nhuận kế toán có thể khác với khái niệm lợi nhuận kinh tế. Một số lý do khiến lợi nhuận kế toán khác với lợi nhuận kinh tế bao gồm: • Các khái niệm lợi nhuận khác nhau. Khái niệm lợi nhuận kinh tế rất khác với khái niệm lợi nhuận thường xuyên. Và khác với lợi nhuận kinh tế. Các nhà xây dựng chuẩn mực kế toán đang phải đối mặt với một tình huống khó xử liên quan đến việc nhấn mạnh khái niệm nào. • Nguyên giá. Cơ sở giá phí lịch sử tạo nên sự khác biệt giữa lơi nhuận kế toán và lơi nhuận kinh tế. Việc sử dụng giá gốc ảnh hưởng đến thu nhập theo hai cách: (1) giá vốn hàng bán không được phản ánh đúng trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, chẳng hạn như theo phương pháp FIFO và (2) lãi và lỗ chưa thực hiện nên không được ghi nhận. • Cơ sở giao dịch. Lợi nhuận kế toán dựa trên các giao dịch đã xảy ra. Các giao dịch chưa xảy ra sẽ ko được xem xét và ghi nhận vào lợi nhuận kế toán. Ví dụ, các hợp đồng mua bán không được ghi nhận trong báo cáo tài chính cho đến khi các giao dịch xảy ra. • Nguyên tắc thận trọng. Nguyên tắc thận trọng đòi hỏi phải ghi nhận giảm lợi nhuận ngay cả khi không có giao dịch nào xảy ra, ví dụ: ghi giảm giá hàng tồn kho. Khi thấy hàng tồn kho thấp hơn giá thị trường, theo nguyên tắc thận trọng phải ghi nhận dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Ngược lại, tác động của một sự kiện tăng thu nhập bị trì hoãn cho đến khi nó thực sự xảy ra. Điều này tạo ra sự thận trọng (ghi thấp lợi nhuận) trong lợi nhuận kế toán. • Quản trị lợi nhuận. Quản trị lợi nhuận gây ra những sai lệch trong lợi nhuận kế toán không đúng với thực tế. Tuy nhiên, một hình thức quản lý thu nhập — làm mịn thu nhập — trong một số điều kiện, có thể cải thiện tính kém hiệu quả của lợi nhuận kế toán để phản ánh lợi nhuận dài hạn. |
